Y que la sensación, entre risas, es que ese tren del año pasado tenía peores acabados de los que conocíamos de antaño, que iba muy despacio, y que botaba como un coche sin amortiguación. Trasmitía cierta sensación de atracción de feria.

De hecho, tras ese viaje, aumenté mi fobia a los aviones con los trenes.

Después vino Adamuz, y yo dije “volverá a ocurrir”. No soy vidente. Pero gestiono riesgos.

Quizá por eso el miércoles me conmovió especialmente charlar con una amiga, que tiene una hermana recién vuelta a nacer en un tren en Urda.

Que un billete a Sevilla costara hace 35 años doble que ahora es un hecho… curioso, pagué 11.000 pelas en aquel viaje a la Expo’92… Para los que han estudiado ESO en vez de BUP, más de 65€. Hoy puedes hacer el mismo viaje por 30-40€.

En tren la inflación viaja al revés.

Hoy viajamos más barato, y no es por una amortización de la tecnología, porque al contrario se están implementando nuevas, no te voy a explicar lo que ya te cuentan desde el gobierno que están sustituyendo el sistema viejo LZB, que se cuelga, por el ERTMS, el nuevo estándar europeo.

Y tú dirás, como buen neoliberal, que lo del precio es por la competencia. O como socialdemócrata que la privatización no funciona para mejorar el producto. Todo me vale hoy. Pero no deberíamos hablar de ideologías. Los presupuestos son números tozudos.

Viajamos más barato, sí, pero lo que no pagamos en la taquilla lo acabamos pagando en la factura del mantenimiento... o en los presupuestos generales. O deberíamos…

Gestión del riesgo

Cuando valoramos riesgos, en general, y tratamos de gestionarlos con criterio, hay algunos pasos clave, para no herir sensibilidades te daré el ejemplo con la apertura de un negocio, pongamos un bar, pero sirve igual para cualquier tipo de actividad:

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Los riesgos del tren

El riesgo es algo que notamos pero que no lo analizamos como hemos visto ahora, lo sentimos en función de circunstancias. Hoy vemos el riesgo de montar en tren mucho más elevado de lo que probablemente es. Pero hace 10 años, lo veíamos por debajo del riesgo real.

Como ahora ya sabes, para que tengamos esa sensación de seguridad al viajar en tren, hoy perdida, hay un trabajo de conocer, de solucionar los riesgos.

Cuando ese trabajo no se hace, o peor, se hace pero se asumen más riesgos de los que podemos/deberíamos aceptar, estamos en peligro. Y la probabilidad, la frecuencia,y la magnitud pueden incluso empeorar.

Yo no quiero culpar a nadie de nada. Quiero que entiendas, por qué pasan las cosas. Y porque cuando no se trabaja para mitigar los riesgos acaba por pasar cosas.

Y que no todo es infraestructura, que la gestión del riesgo atañe al conjunto de circunstancias, que hay que estar pendiente de absolutamente todo.

Que la formación del personal, su nivel de ansiedad en el trabajo, las condiciones laborales, etc… son parte de esa gestión del riesgo.

Pero sobre todo que el problema es que cualquier medida para mitigar el riesgo tiene un coste económico. Este coste, se asume o el riesgo está ahí.

La economía

Para mi, por tanto, el problema no son los trenes. Estudiando filosofía aprendí a ir al fondo, a la esencia, de cada asunto. El problema es el dinero.

¿Y por qué no hay dinero para prevenir y mantener? Porque el presupuesto es finito y se nos va por otra vía de agua.

Y si estás al tanto de la macro economía del país, sabrás que vamos muy bien. Los datos son increíbles comparados con el resto de Europa. Incluso, la recaudación de impuestos ha sido muy alta, por la inflación. Ya se que en casa no se nota la macroeconomía, y que cuando vamos al Mercadona la contabilidad del país no cuenta.

En los últimos 4 años, tenemos un gasto extra que se paga con la partida de impuestos y que está minando nuestra economía. En el año 2025 se restaron de impuestos 75.000 millones de euros que se enviaron a pagar pensiones. Porque la seguridad social no recauda lo suficiente.

Y han sido 75.000.000.000€ que no han podido ir a subir el sueldo a los maestros, a abrir centros de salud, a reparar carreteras… y vías de tren, o a formación de personal de centros de control….

Y sabemos que este déficit de lo que se cobra en la seguridad social y lo que gasta ha ido en aumento, y va a seguir yendo en aumento. Por tanto, o pagamos más impuestos, muchos más, o los servicios seguirán empeorando. Porque la solución lógica de resolver de una vez lo de las pensiones, no se va ejecutar.

Y puedes pensar que habrá que pagar más impuestos. Pero tenemos que mirar si se puede quitar algo más de los salarios medios que es lo que suma 😰, o si estaría bien poner el IVA al 23%, y no dejar de mirar a Francia, y su situación de país quebrado por tener un gasto público fuera de todo sentido, una deuda que ya no pueden pagar. Y ardiendo. Eso sí, pagando jubilaciones a jóvenes de 62 años…

Parece que la solución no viene por extender hasta el infinito el estado. No diré que haya que reducirlo hasta su eliminación, pero sí modernizarlo. Ajustarlo a las circunstancias.

Gobernar es gestionar riesgos, es elegir dónde pones los recursos. Y al final, saber dónde no puedes llegar y tienes que dejar la gestión externa.

A buen entendedor.

Pero por si no se entiende… El gobierno de turno no puede afrontar los cambios en el sistema de pensiones que tendrían sentido, y que nos piden desde Europa… eso va a ser imposible, porque los mayores de 50 somos mayoría de votantes. Vuelve a mirar a Francia. Se ve el fuego desde aquí por pretender subir la edad de jubilación a los 64.

La única oportunidad de que esto cambie depende de ti. De ti, y de cada uno del resto de españoles. De entender que tienes que hacer algo para no depender de la pensión pública. Y cuando eso ocurra mayoritariamente, el gobierno de turno, el que sea, tendrá menos presión de la calle y se verá liberado para hacer lo que hay que hacer. Mientras, cada año, irán pasando más dinero de impuestos a pensiones.

El accidente de trenes fue el día 27 de octubre, en Urda y ayer, fue 31 de octubre, día mundial del ahorro. ¡Qué, casualidad!

Hoy no te vendo nada, solo te animo a que reenvíes y compartas este este texto, para que no nos engañen más, que no nos cuenten una historia de dinero mal gastado, de técnicas de posicionamiento de trenes incomprensibles. Que nos demos cuenta de que parte (al menos parte) de la solución está en nuestra mano, que tenemos que ser independientes de la pensión pública, cuidarla por supuesto, pero con cabeza, sin estirar hasta romper el estado por las costuras.

Y que de todas formas, si los idealistas que ahorremos para ayudar al estado a mantenerse, fallamos y no convencemos al resto, al menos, nuestra economía particular estará salvada.

Hoy hablamos de seguros, pero es el día que nos cruzamos con estudios sobre nuestro comportamiento y como podría interferir en conseguir la elección acertada.

Nassim Taleb cuenta en el Cisne Negro, como un periódico nos demuestra que somos poco exigentes, el terminal de noticias financieras de Bloomberg publicó dos titulares separados por apenas media hora:

• A las 13:01:

«U.S. TREASURIES RISE; HUSSEIN CAPTURE MAY NOT CURB TERRORISM»

(Los bonos del Tesoro de EE. UU. suben; la captura de Hussein podría no frenar el terrorismo).

• A las 13:31:

«U.S. TREASURIES FALL; HUSSEIN CAPTURE BOOSTS ALLURE OF RISKY ASSETS»

(Los bonos del Tesoro de EE. UU. caen; la captura de Hussein impulsa el atractivo de los activos de riesgo).

A las 13:01h los bonos subían y le echaban la culpa a la captura de Sadam Hussein, y a las 13:31h los bonos estaban cayendo, y la culpa era la misma causa.

El lector se traga los dos argumentos. Esta es la falacia narrativa. Los periodistas se ven obligados en buscar una narrativa lineal, una vez que tenemos la historia completa. No podemos asumir que no sabemos por qué el mercado se ha dado la vuelta. Necesitamos tener una historia.

Así, Kahneman nos explica con este ejemplo como el sistema 1 nos manipula, lee:

John estaba furioso justo en ese momento llegó el pedido de comida rápida.

Tu sistema 1 se ha montado la película. Cree que John tenía hambre y el pedido no llegaba. El sistema 2 no entra a valorar si John había tenido un mal día, y solo pedía comida para no cocinar. Porque tu, o mejor tus sistemas, piensan que no merece la pena entrar en esos detalles.

Con este otro ejemplo (las dos frases están citadas de memoria):

Tras pasar un día explorando bonitas vistas en las concurridas calles de Nueva York, Jane descubrió que su cartera había desaparecido.

Cuando al tiempo de exponer a un grupo de personas a esta frase, le preguntan sobre ella, al recordarlas salía más veces la palabra “carteristas”, que “vistas”. El sistema 1, haciendo de las suyas.

Más sobre palabras, el psicólogo Robert Zajonc en la universidad de Michigan, durante unas semanas en el periódico, insertaron un cuadro con un grupo de palabras que parecían turcas, sin significado. Cada una de esas palabras se repetía un número controlado de de veces, 1, 2, 5, 10, 15, 25…

kadirga, saricik, biwonjni, civrosh, nansoma, iktitaf

Tiempo después al preguntar a los alumnos, por aquellas palabras les explicaron que eran palabras de una lengua extranjera y les pidieron adivinar si creían que significaban algo «bueno» o algo «malo» (una cualidad positiva o negativa) y a que sentimiento le recordaban, las palabras que habían aparecido menos veces, tenían sentimientos negativos, y las que aparecían más veces, sentimientos positivos.

Simplemente por familiaridad. Lo que les sonaba más, era buena. Lo que sonaba menos es malo. Así funciona el sistema 1. Lo que te parece habitual lo da por bueno, y desconfía de lo nuevo.

Tu sistema 1 también. El 2, el analítico, da por buena la idea. Sin más.

El psicologo John Bargh pidió a dos grupos de estudiantes universitarios que ordenaran series de cinco palabras para formar frases de cuatro palabras (un ejercicio cognitivo aparentemente rutinario).

• Al grupo de control le dieron listas con palabras neutras («él camina por ahí»).

• Al grupo experimental le mezclaron en las listas palabras asociadas a la vejez: olvidadizo, calvo, canoso, arruga, Florida (destino habitual de jubilados en EE. UU.) o bastón. Nunca se utilizó de forma explícita la palabra «viejo» o «anciano».

La verdadera prueba comenzaba al salir del aula: El experimento real no era la tarea lingüística, sino lo que ocurría en el pasillo. Un investigador cronometraba en secreto el tiempo que tardaba cada estudiante en recorrer la distancia desde la puerta del laboratorio hasta el final del corredor.

Los estudiantes que habían estado trabajando con las palabras asociadas a la vejez caminaron por el pasillo de manera significativamente más lenta que el grupo de control. No eran conscientes de haber visto un patrón temático en las palabras, ni de que caminaban más despacio: la red asociativa del Sistema 1 activó la idea de la vejez, la vejez activó la lentitud, y la lentitud moduló de forma mecánica sus piernas.

Herbert Bless y Norbert Schwarz expusieron a distintos grupos de personas a pruebas de razonamiento lógico tras manipular previamente su estado de ánimo (haciéndoles recordar momentos alegres o tristes, escuchando música animada o viendo escenas divertidas).

Les plantearon silogismos erróneos del tipo:

Todos los rosales son flores.

Algunas flores se marchitan rápido.

Por lo tanto, algunos rosales se marchitan rápido.

Aquellos que se encontraban en un estado de ánimo más alegre creían que los rosales se marchitan rápido, sin dudas. Los que estaban tristes se daban cuenta que las flores que se marchitan podrían no ser rosas, y por tanto el silogismo tiene un error.

Cuando estás de buen ánimo el sistema 2 da por bueno lo que al sistema 1 le ha parecido. Y si has llegado hasta aquí, verás que el sistema 1, es rápido, pero no eficaz.

Otro experimento es coger un lápiz en la boca de forma con las puntas a los lados, tu expresión facial, es una sonrisa. El sistema 1 toma el control. Sin embargo, coge el lápiz con los labios, con la goma dentro de la boca, tu expresión es parecida al enfado. Tu sistema 2 estará alerta.

¿Cómo usa el Sistema 1 la publicidad de las aseguradoras baratas para engañarte?

Como has visto, nuestro cerebro y el sistema 1, da una opinión rápida de las cosas, y el sistema 2 que debería racionalizar esa primera impresión, a veces lo hace , a veces lo deja pasar, por cuestiones como el estado de ánimo, o ahorrar energía…

Así cuando estamos conduciendo y en el coche salta una publicidad, tu sistema 1 está anotando, sin más. Y por supuesto no racionalizas lo que escuchas, porque sabe que es publicidad y lo deja pasar sin más. Pero 1 lo anota. Cuando estés buscando qué comprar te sonará más familiar, y por lo tanto que acabará generando confianza, incluso buen humor, algo que has oído mil veces. Y será así, sin haberte parada a pensar seriamente si es bueno o malo.

Elegir seguro de salud

Así tu estás decidiendo qué seguro de salud elegir. Con esa forma de manejarnos ante los estímulos. Dando por bueno muchas veces cosas que no son ciertas, solo por ahorro de energía, para que no entre el sistema 2 a valorar.

Hace unos años entró en el mercado una aseguradora con una publicidad machacona, repetitiva y simpática que podría provocar estos mecanismos con una precisión pasmosa.

Como cualquier publicidad.

Otro ejemplo de buena publicidad son “los Fernández, que son muy amables”, simpatía, musicalidad, todo te lleva a no tener que pensar mucho en que son la mejor opción. ¿Te suena?

De repente lanza un producto nuevo, con un coste del 30% de los demás, se repite de una manera machacona, y en muchas ocasiones, los spot son simpáticos, te llevan a media sonrisa, por el tono, una palabra o una musiquilla.

Así cuando piensas en hacer por primera vez un seguro de salud, la primera marca que te viene a la cabeza es la familiar, la machacona, porque te llega muchas veces a la semana su impacto.

Como la hemos visto a todas horas la familiaridad con la marca hace que la demos por buena. La simpatía de sus mensajes contribuyen a no entrar a valorar la oferta. Al llamar a contratar, estamos en un estado de felicidad porque vamos a comprar algo que queremos, que durante mucho tiempo ha estado reservado a las clases más acomodadas.

Total, en la elección del seguro de salud el sistema 2, el que razona, ni está ni se le espera.

Y no está, porque si entrara a razonar, se preguntaría por qué esta póliza cuesta un tercio que el resto.

No se si es necesario explicar que el coste de la póliza, tiene que ver con el coste que tiene la aseguradora de pagar médicos y hospitales. Por tanto lo que obtienes a cambio es un tercio de servicio de otras aseguradoras.

Como has visto es imposible escapar a de lo que determina el sistema 1 y muy difícil hacer que el sistema 2 arranque a valorar con sentido y criterio algunas cosas.

Así que confórmate con saber que pasa en tu cerebro continuamente, y procurar ser consciente de que algunas decisiones hay que tomarlas en frío tras analizarlas.

En qué hay que fijarse de verdad para contratar un seguro de salud

Hay un problema serio con los seguros de salud, y es que no son vitalicios.

Al menos, no todos.

Si bien es cierto que todas las aseguradoras especializadas tienen firmado un código de buenas costumbres por la que no anulan una póliza de salud, la realidad es que las reclamaciones a las aseguradoras de salud por anularlas son algo habitual. Porque lo que tienen firmado es solo un catalogo de buenas intenciones.

Hay 4 aseguradoras que tienen puesto en el contrato que no te van a anular la póliza. Pero no esa promesa vaga que incumplen. Está en el contrato, por tanto las reclamaciones no conllevarían un tirón de orejas y un “estás siendo muy pillo, y no deberías”, sino un “estás incumpliendo el contrato”.

Así que mi primera recomendación es que la aseguradora elegida sea de esas 4. Cuatro de veinte… ya es quitar de en medio ofertas que solo te traerán problemas.

Después de esas 4, 3 no te garantizan que no te vayan a subir el precio a ti solo. Y solo una te garantiza que tu precio será siempre el mismo que los demás, uses lo que uses la póliza. Yo ya he decidido. Además coincide en que tiene los mejores hospitales y especialistas, coberturas por encima de la media, una medicina on line muy práctica, y pertenece a un grupo muy importante a nivel europeo, incluso mundial. Y sí, claro, 10 o 15 euros más cara que otras.

Espero que este criterio práctico te sea útil para elegir aseguradora, no equivocarte con las ideas simples de tu Sistema 1 y mantener tu póliza garantizada todo el tiempo que quieras.

¡Hasta la semana que viene, !

VIA | El Cisne negro, de Nassim Taleb
| Pensar rápido, pensar despacio, de Daniel Kahneman.

Años después Manolo diría, si no hubiera tenido ese seguro lo hubiera pasado muy mal.

Una buena definición de los año los 2004-2007, quizá no lo recuerdes, o no lo viviste, pero sería “se ataban los perros con longaniza”. Había trabajo, dinero, la economía…

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Al menos como lo entiendes tu: esa cantidad de dinero que no vas a gastar, que la vas a tener a buen recaudo, y que no vas a usar para invertir. Todo eso ya lo sabes.

Claro que antes de pensar en invertir tienes que tener un fondo de emergencia, pero yo digo que mejor un colchón de seguridad.

Recomendaciones para el momento actual de ese fondo de emergencia

Ya sabemos que no hay un cifra exacta para esta cantidad de dinero que hay que tener antes de ponernos a invertir, o sencillamente para empezar a apartar para el ahorro futuro.

Yo tengo mi idea, y por si te sirve te la cuento:

• Si eres autónomo, deberías tener una cifra que se acercara al año de gastos. No de salario, sino de gastos fijos.

• Si eres asalariado, deberías tener reservado algo más de seis meses de salario neto. Pero habría que ajustarlo dependiendo de tu edad, de la actividad profesional, y la oferta laboral que existe para ti.

• Si eres funcionario, y tu empleo no corre peligro, con seis meses de salario neto, deberías tener de sobra si tu vida está bien adaptada y no vives endeudado.

Pero lo importante es qué hacer con ese dinero. Tenerlo en cuenta corriente no es una opción. La tasa interanual de inflación en septiembre es del 4,9%. Deberías darte cuenta que no puedes perder esa cifra cada año.

Así que al menos pon el dinero en una cuenta remunerada, que puedas tener el dinero inmediatamente, y te paguen algo por él. Hoy podrás sacar entre el 2% y el 3% a ese dinero.

Sí, eso es perder un 2-3% de valor.

Así que el fondo de emergencia hay que añadirle cada año la inflación que no consigas obtener. Ejemplo, si tu fondo de emergencia es de 6.000€, con la inflación al 5%, al año, has perdido ese valor y solo puedes comprar cosas por 5.700€ del año pasado.

Si tienes el dinero en una cuenta remunerada y has cobrado el 2%, (120€ menos 24€ de IRPF), el fondo puede comprar hoy 200€ menos de cosas que el año pasado con el mismo dinero.

Esos 200€ tienes que añadirlos al fondo de emergencia para que siga cumpliendo su función.

Nadie cae en este detalle. Y si no lo haces así, con el paso del tiempo, el fondo de emergencia, que estaba bien pensado y ajustado ha dejado de servir.

Después del fondo de emergencia

Muchas veces me oirás hablar del colchón de seguridad, en vez de fondo de emergencia. Porque el término fondo se queda corto.

Fondo es un fondo, es dinero dispuesto para algo. Y colchón es algo más genérico, que incluye ese fondo, para necesidades extraordinarias y es algo que amortigua golpes.

Te contaré una historia, Patricio, 40 años, tenía un empleo a veces, y otras veces era autónomo, no le preocupaba tenía una profesión valorada, sin paro, con ofertas para elegir, o por temporadas trabajar como autónomo. Pongamos que era fontanero. Esto fue hace años, pero si traemos los números al día de hoy, era como llevar a casa 2.500€ todos los meses. Le daba para ahorrar más de 200 sin preocuparse, y así cumplir su sueño de comprarse un chalecito en la playa a los 65 y jubilarse en Alicante.

A la vida le da igual tu plan para ella. Va a sus cosas de vida. Poniendo circunstancias cada día que resolver. Y a Patricio, le puso un infarto. Y le dijo gestiónate ahora la nueva vida.

Patricio se recuperó sin problema. Pero los médicos entendían que lo bueno era que no volviera a poner sal en las comidas, y que buscara otro trabajo, porque ese no podría llevarlo a cabo con seguridad para su corazón. Le dieron una invalidez. El porcentaje reconocido, no daba para un pensión de la que poder vivir, así que había que busca trabajo para compensar.

Los trabajos a los que podía acceder, no conllevaban esfuerzo, eran simples y tranquilos, en una gasolinera, en un garaje, una portería… por tanto remunerados con poco dinero. Que ni sumando a la pensión del porcentaje de invalidez le daban para seguir viviendo igual.

Se acabó el ahorro, se acabó el sueño de jubilarse en Alicante. Sin embargo Patricio hoy aún no está jubilado y ya no vive donde siempre.

Y te preguntarás que colchón es el que te resuelve algo así. En este caso es el más fácil de resolver. Este caso lo resuelves con unos 200-300€ al año.

Sí, con solo ese colchón, hoy Patricio pasea a por churros por la playa de San Juan. Te lo explico al final.

El colchón de seguridad

Ya sabemos que el colchón de seguridad tiene que tener el fondo de emergencia, pero qué más:

cualquier cosa que nos amortigüe un golpe.

En general lo más útil y barato es un seguro.

Lo entenderás con un ejemplo. Cuando tu tienes tu fondo de emergencia en 6.000€, si sufres un pequeño incendio en la cocina, la media de gasto se va por encima de ese fondo: muebles nuevos, electrodomésticos nuevos, pero también instalación eléctrica nueva, quizá el suelo… Es posible que ni con el fondo de emergencia llegues a la cifra.

Para eso tienes un seguro.

Para no tener que asumir el coste que genera un riesgo, poco probable, pero muy alto. Para no descapitalizarte.

Por tanto, el colchón de seguridad debe tener un fondo de emergencia más algún seguro.

Otra historia,

Hace unos meses un cliente de inversiones me pedía un seguro. Situación típica de un joven. Buen sueldo, pero que son conscientes de la precariedad en la que viven, porque dependen siempre de un coste alto que no pueden controlar: el alquiler. Por tanto ahorran (algunos invierten) con mucho esfuerzo con ese objetivo de llegar a acumular lo suficiente para pode comprar una vivienda.

Esta situación, de buenos salarios (por encima de la media), no les da para gastar como querrían, y buscan chollos continuamente. Es el caso de… Patricia (ya te imaginas que los nombres son todos inventados). Así que Patri me pedía un seguro, pero tenía que estar a la altura en precio de los seguros chollo que ella miraba.

Llevar más de 35 años entre pólizas te da para aprender que no existen chollos. Lo parecen. Pero son una ilusión. Un seguro siempre te cobra en función de lo que te paga. Por tanto, ese “chollo” que compras, es solo menos indemnización cuando tienes que usarlo.

A Patricia no le expliqué nada, no tengo valor a decirle que esos seguros chollo le harán gastar de su fondo de emergencia en el momento en que le pase algo. O que incluso, le retrasará la compra de la vivienda, porque tendrá que tirar de ahorro… Pero es que puede que no le pase nada. Y entonces sería solo un agorero. Así que, suerte y ya.

Aquí, a ti, si te lo cuento. Porque sois más de 1.000, quienes recibís esto. Y por probabilidad a ti si te pasará. No se si a ti, o a otro ti. Y así lo meditas a tu ritmo, y sobre todo, le trasladas la idea a la próxima generación.

La solución de Patricio

Patricio, cobró un seguro de vida. El capital de invalidez que le correspondía. No demasiado dinero. Pero lo justo para colocarlo junto al resto del ahorro, y compensar lo que ya no podía ahorrar, y rentabilizando esa cifra. Al poner más cantidad de golpe y no solo su pequeño ahorro mes a mes, llegó al objetivo antes.

Por eso está ya disfrutando de la playa. Su fondo de emergencia, solo le sirvió para aguantar mejor el periodo de baja laboral. Lo que le ayudó de verdad es la parte de colchón de seguridad, el seguro, que le permitió seguir su camino de acumulación.

No puedo decirte como debe ser tu colchón, solo alguna generalidad: tiene que contemplar un seguro de vida, y el resto no ser seguros chollo. Pero si ya estas ahorrando o invirtiendo, cuéntamelo en el whatsapp de siempre 642400220, y buscamos modificar tu fondo de emergencia, a un colchón de seguridad.

Who ya gonna believe, me or your own eyes?

¿A quién va a creer, a mí o a sus propios ojos?

Sopa de ganso. 1933. Los Hermanos Marx.

Muchas veces cuando me preguntan sobre los sesgos acudo a Müller-Lyer, a Franz Carl Müller-Lyer, un sociólogo y psicólogo alemán nacido en 1857, y que en un estudio sobre cómo interpretamos los espacios se encontró con esta conocida ilusión óptica.

Qué ocurre en el cerebro para identificar dos líneas exactamente iguales como diferentes en función de cómo acaban, nadie lo tiene claro, las teorías son varias, me quedo con esta:

El cerebro usa ángulos para medir distancias, y para conocer el espacio tridimensional que tiene frente a él.

Así que esta explicación parece la más plausible. El cerebro usa esas líneas rectas para identificar la forma y la distancia. Y lo hace de una manera automática, sin pensar en ello. Solo reconociéndolo, sin más. Y aún después de conocer que es una ilusión óptica, un “fallo” de la interpretación del cerebro, y de tener identificado en cuanto nos plantan las líneas delante, sabemos que son iguales pero ¡¡las vemos distintas!!

El cerebro insiste en que son distintas.

Kahneman, el psicólogo con el Nobel de economía, habla del gasto que supone el uso del Sistema 2. Ese Sistema 2, es necesario para ver las líneas como son, iguales, porque es necesaria una explicación y prestar atención. Y aún sabiéndolo, el Sistema 1 insiste en que son distintas y a otra cosa, rapidito.

Sobre el Sistema 1 y el Sistema 2 de Kahneman

El psicólogo que recibió el Nobel por sus estudios sobre cómo actúa el cerebro, y cómo toma las decisiones, incluyendo las económicas, las inversiones, divide las reacciones del cerebro en dos sistemas:

• El 1 es el automático, el del cerebro instintivo, el que actúa rápido por dos motivos, salvarte la vida o que no pierdas tiempo y esfuerzo en una tarea automatizada.

• El 2 es el que entra cuando hay que razonar. O cuando realizamos varias actividades a la vez (o lo intentamos). Cuando necesitamos prestar atención a lo que hacemos.
  

Un ejemplo para ver cuando actua cada sistema lo vemos cuando empezamos a conducir, o a montar en bicicleta, las primeras veces el sistema 2 toma el control porque tenemos que estar pendientes de hacer una cosa con las manos, otra con los pies, y controlar señales y coches y peatones... Esto es un esfuerzo terrible para el cerebro.

Así que en cuanto puede automatiza estas tareas, el uso repetido de las acciones de conducir o montar en bicicleta, hace que el sistema 1 las interiorice, y llega un momento, en que conduces sin pensar qué tiene que hacer una mano, el pie, y anticipas perfectamente al peatón que cruzará 30 metros más adelante.

Sin embargo, el sistema 1 mira el test de Müller-Lyer y determina de un vistazo que son líneas distintas.

Pero una vez nos explican el truco, el sistema 2 lo ve claro. Incluso lo aprende.

Pero viene lo terrible, la próxima vez que nos enfrentemos al test el sistema 1 vuelve a tomar el control y a engañarnos.

Esta es una de las conclusiones de Kahneman básicas: saber que es una ilusión no impide que el cerebro nos engañe.

Esto es terrible, porque es el mayor mal que nos provocan los sesgos. Si aún siendo conscientes de que es una ilusión el cerebro sigue engañándonos, qué pasa cuando nos enfrentamos a una decisión, que sabemos lo que debemos hacer, pero el cerebro sigue dándonos la versión fácil.

Quédate con esto, el Sistema 1 es el que te salva la vida, es el automático, el que te hace saltar a la acera cuando escuchas por la espalda un autobús a 50 km/h.

Las inversiones

¿Qué ocurre cuando la bolsa cae de golpe en nuestro cerebro? Probablemente hacía años que ya te habían explicado que iba a pasar, que no pasa nada, que la volatilidad es buena y esas cosas que hemos leído mil veces.

Pero tu Sistema 1 dice “¡peligro, huye!”. Ahora explica al que te salva la vida que está equivocado. Que hay que aguantar. Que no pasa nada. Y entra el Sistema 2 y lo razona, y te quedas algo más tranquilo.

Pero tú sigues viendo las dichosas líneas claramente distintas.

Al día siguiente nueva noticia de que sigue cayendo, y tu Sistema 1: “hay que huir. No queda tiempo. ¡YA!”. Y quizá vuelva el Sistema 2 a reconducir la situación.

Pero a la tercera, o la cuarta, no tiene sentido que no escuches a la parte del cerebro que te salva la vida.

Acabas vendiendo y materializando las pérdidas.

Porque sabes que no pasa nada. Pero lo sigues viendo negro.

Soluciones

He visto muchas veces como el Sistema 1 hace equivocarse al cerebro, que desoye al Sistema 2. Como una persona teniendo la teoría en la cabeza, de cuales son las mejores decisiones de inversión, actúa llevado por el Sistema 1.

Como cuando nos repele una araña, giramos el volante sin pensar al ver que se cruza algo en la carretera, o vendemos un fondo con la noticia del telediario que todo se desploma. Y sabemos que la araña no nos hace nada. Pero el Sistema 1 toma el control.

Como veíamos el sesgo que nos hace equivocarnos al invertir es una ilusión, no hay un hábito detrás que pueda evitar que lo veamos como manda el Sistema 1.

Aunque identifiquemos el sesgo, conocerlo, no evita la tentación. La sensación visceral de pánico o euforia ante una noticia que levanta el sesgo salta de todas maneras.

Y no aprendemos en inversiones, porque no hay retroalimentación. No hay un estímulo directo que te hace ver el error. Si giras un poco tarde, el coche te da una sensación inmediata. El resultado de un error en la inversión será analizable tiempo después. Y ya estará el Sistema 1 dispuesto a explicarte que acertaste, que no lo pienses más.

Por tanto, la única manera de luchar es combatir estos tres problemas, hay que identificar la ilusión, anular el impulso, tratar de aprender. Y todo en contra de tu cerebro.

Hoy de regalo tres técnicas para intentar que el Sistema 1 no tome el control: Ulises, la carta, y el cortafuego.

1. Ulises se ató al mástil para no sucumbir al canto de las sirenas, que suponían el impulso irrefrenable. Átate al reloj, no tomes una decisión financiera antes de 48 horas.

2. Escríbete una carta con tus normas de cómo tienes que actuar, sobre todo en momentos de pánico. Fuérzate a leerla antes de hacer cualquier movimiento financiero.

3. Crea un cortafuegos, algo que te pare antes de tomar una decisión, como tener la contraseña para operar en una caja que se abre un día después de solicitarlo. O un asesor financiero que te recuerde lo que sabes, y devuelva el control a tu Sistema 2.

Who ya gonna believe, me or your own eyes?

Cuando Chico Marx, dice esa frase a la protagonista, después de que ella ha dicho algo así como “Si acabo de verle salir”, ese “¿A quién va a creer a mí o sus propios ojos?” si Marx, no quisiera engañar a Margaret Dumont, definiría muy bien la labor del asesor financiero tratando de corregir un sesgo.

Ojo por tanto a la complejidad de salvarse de caer en los sesgos. Es muy difícil hacerlo solo, y ni siquiera es sencillo teniendo un asesor financiero… Solo, necesitas conocimiento, hábito y por tanto tiempo. Con un asesor confianza depositada.

¡Buena suerte!

Si no has empezado a invertir porque te da miedo equivocarte, porque no sabes en qué, ni cómo, quizá podamos hablar. Escribe a nuestro whatsapp de atención 642400220 y di que quieres hablar de inversión para que me llegue a mí.

Y puedes compartir el texto con aquella persona que has estado pensando que te gustaría que lo leyeras.

Y no me refiero solo a tecnología, a comprar un móvil que tenga integrado un chip especial para manejar una IA, son cosas que entendemos que van cambiando. Me refiero más a otras cuestiones a las que no le damos importancia, como ¿te has fijado que las botas de futbol ya no llevan cordones? ¡WTF! ¿desde cuándo? yo me enteré viendo el mundial y lo mismo es algo que ha ocurrido hace años…

¿Y por qué? porque ya no es necesario.

Podría poner más ejemplos, pero prefiero que si se te ocurren a ti, los pongas en comentarios. Estas cosas que han cambiado en los últimos 10-15 años, y no lo tenemos en cuenta como algo importante.

Cayetano es un cliente, de bastante trato porque yo también voy a su negocio como tal, que cada vez que nos vemos por algo con un seguro, repasa mentalmente los que tenemos activos para quedarse tranquilo, mientras yo le doy alguna informción que siempre se pierde y cuando me voy, como de costumbre con prisa, me dice algo del estilo “todo organizado, pues ya estoy tranquilo”, y ojo que viene, “y recuerda que tengo un plan de ahorro en XXX, que hice hace 20 años pero que eso no lo tocamos porque me dijiste que estaba bien”.

Le miro como vaca viendo pasar un tren, sonrío, una sonrisa social, y digo: “Genial, pero eso tenemos que volver a mirarlo con más tiempo, a ver si nos vemos un día más tranquilos, busca un hueco y desayunamos o comemos”.

Y según me doy la vuelta, escucho un “Claro que sí, te llamo la semana que viene…” y sabemos que no va a pasar, que ninguno de los dos vamos a sacar tiempo para vernos tranquilamente.

Todo esto ha vuelto a pasar esta semana. Y cuando me metía en el coche, no ha sonado el teléfono ni tenía una llamada que hacer, y volvía a la oficina pensando en ese plan de ahorro que tendrá Caye.

Haciendo memoria, se me puede olvidar comprar el pan para comer, pero con cosas que alguna vez he hablado con un cliente hace un año, o 30 se me queda grabado, así que buscando el recuerdo se que me contó una vez, hará 15 años, que tenía un seguro de ahorro, que le hizo una amiga que trabajo un tiempo vendiendo seguros, en una de las aseguradoras con las que yo suelo hacer este tipo de productos, por tanto, conocía el producto y sabía que era adecuado.

Adecuado para 2005.

Estamos entrando en 2027. No exagero, porque en Vigo llevan un mes poniendo luces de Navidad.

Los datos clave de 2005

En 2005 ya estaban en marcha los seguros de ahorro garantizados… que garantizaban año a año el tipo de interés. O sea, que la rentabilidad del producto era mínima, ridícula, poco atractiva, pero había otra que no estaba en el contrato, sino un compromiso de comunicar que te iban a dar al año siguiente, por encima de la básica.

En ese momento, los tipos de interés garantizados por estas pólizas tenían sentido, por ejemplo en 2005 garantizaban para ese año, según compañías, entre el 3,50% y el 4,50% (TAE), la inflación estaba en el 3,00%, y el precio del dinero puesto por el BCE en el 2%.

Se ve rápidamente que la garantía para ese año del seguro era positiva enfrentada a lo que nos interesa: la inflación, la pérdida anula del valor del dinero, y cuanto podríamos conseguir con un deposito simple a un plazo corto.

Le he pedido a una IA que busque los datos de esa época:

Recuerda que esto eran los mejores seguros de ahorro sencillos. Aunque ya había Unit Link, en ese momento tenían muy mala fama porque en los 90, con la crisis, sufrieron pérdidas…

Así que este tipo de producto de interés variable, para perfiles conservadores y una forma de ahorrar con pequeñas cantidades (50-100€) tenían sentido, y eran la única opción con posibilidad de recuperar el dinero cuando lo necesitaras. Los planes de pensiones eran totalmente ilíquidos hace veinte año.

Es posible que yo en esos años, vendiera una sola póliza de estos productos. A un amigo, que le dije mil veces que no se lo hacía. Hasta que me dijo que sino lo haría en otro sitio, no entendió el mensaje, y para tenerlo controlado se lo hicimos.

Así que una cosa es que lo vea medianamente adecuado y otra que los viera interesantes para mis clientes. O sea, nunca me han parecido interesantes.

Los datos actuales

Ya has visto que un seguro de ahorro, tenía sentido hacérselo, para ahorradores de pequeñas cantidades como fórmula de acumulación, y se podría obtener una rentabilidad adecuada a cada momento, y siempre con una rentabilidad mínima de garantía.

Pero si trasladamos los mismo datos analizados a hoy:

Lo que vemos es la garantía de rentabilidad que permite la DGSFP, suele ser inferior a la inflación, y al precio del dinero.

Así que como las pólizas de seguro de ahorro te garantizan un interés año a año, ahora lo que te garantizan es insuficiente para cualquier objetivo, están haciéndolo entre el 2% y 3%.

O sea, ahorrando aún perdemos valor al dinero, y sería posible encontrar productos con la misma rentabilidad o más, y más sencillos, como una cuenta remunerada.

Por tanto, no vengo a decir que aquello que firmaste en los años 2000 fuera malo. Era interesante. Pero la coyuntura económica ha cambiado, y ya no sirve.

Incluso, te diré, que puede ser que para un perfil de ahorrador ardilla (acumula pero le da miedo todo) estos productos sean los únicos que pueda tolerar, por la garantía que ofrecen las aseguradoras para dejar el dinero guardado, y que sigan siendo la mejor única opción.

¿Qué hacer con esas pólizas?

Bueno, pues esas pólizas de mas de 10 años, hay que buscarlas, desempolvarlas, y tratar de adivinar que son, qué tenían que hacer y qué están haciendo.

Y da igual, si son (las llaman) plan de ahorro, plan de jubilación, PIAS, SIALP… o 5Jotas… Todo lo que tengas en la cabeza que te vendieron más o menos seguro, hay que mirarlo despacio.

Y salvo si eres un ahorrador ardilla, o te quedan menos de tres años para jubilarte, puede que lo mejor sea pensar en como se sustituye ese ahorro, por algo con más sentido para el 2027.

Y como ya has aprendido, como el producto que pueda sustituir este tiene que ser lo suficientemente adaptable o variable, para no tener que cambiar de producto cada 15 años. O al menos, hacerlo sin hacerse daño… con una tramitación compleja o pagando impuestos. O sea, necesitas ayuda profesional. De verdad. No de un youtuber vendehumo.

Hay cosas que no se pueden dejar para más adelante. Que hay que tomar el toro por los cuernos, a riesgo de que te arree un pitonazo, porque de no hacerlo, te coge seguro.

Ni que decir tiene que para tener ese currículum no te vale con ser economista e ingeniero aeronáutico, tienes que además de ser brillante, tener capacidad de diplomacia, empatía y mucha mano izquierda. Se le ve trabajar en un documental «Acción exterior: Borrell» (Acción exterior: en el corazón de la diplomacia europea), que recomiendo porque se ve de primera mano a que se dedica quién tiene su cargo. Si no lo has visto te sorprenderá.

Era el ponente estrella de la edición de este año, la décima, de Madrid Seguro, un evento en el que colaboro en su organización desde el inicio. Y eso me ofreció la oportunidad de tener que acompañarle unos minutos, mientras arrancaba el evento en una sala privada del Teatro Real de Madrid.

Borrell tiene 79 años, y contagia la empatía de una persona de su edad, pero además se comporta de una manera amable, sorprendentemente amable, tanto que se te puede olvidar quien es y lo que ha representado en la política de los últimos 40 años, hasta que habla, entonces es cuando sale toda su experiencia, su cabeza privilegiada, y te rindes sin remedio. En las distancias cortas te gana.

Sobre el café

Charlamos de muchas cosas, de las obras acabadas ya de Plaza España, a las del Teatro Real que acometió él, la financió su ministerio y tuvo que visitar en muchas ocasiones, y de aquellos fondos que ya venían de Europa (fondos estructurales y de cohesión)… Del empleo actual en España, del turismo, incluso de inmigración. Por supuesto no voy a desvelar ni una palabra de una charla privada, pero sí te diré las claves que detecté en la manera de actuar para que una conversación de escasos 15 minutos, con un desconocido no se le vaya de las manos: como escuchar pacientemente y con interés genuino en lo que dice el otro, y yo soy de alargarme en cualquier exposición. Tiene habilidad para no enfrentar opiniones, de opinar buscando posiciones de encuentro. Y creo que intentó saber que pensaba yo sobre un tema de actualidad escabroso, sacó el capote lo mostró, para ver si yo me arrancaba por ahí. En definitiva, unos minutos de aprendizaje y charla inolvidables.

Los políticos de este nivel, de cualquier partido, con los que he podido charlar coinciden, sólo, en que son brillantes. Lo contrario de lo que vemos a diario y con quién tenemos mas contacto como alcaldes y concejales, que no pueden coincidir en eso tampoco. Es difícil encontrarse con políticos en el terreno que destaquen por su agilidad intelectual. No digo que no los haya, pero son más escasos.

La ponencia

Después nos dio una conferencia sobre “seguridad”, como recogió La Vanguardia “cruda y realista”. Cuando digo, nos dio, lo hizo a más de 300 profesionales del sector seguros, desde CEO y directores generales de aseguradoras, y de algunas de las empresas más grandes de mediación de seguros, presidentes de Colegios de mediadores del país, pasando por representantes de la patronal, asociaciones del sector, etc… para celebración y disfrute, sobre todo, de los agentes y corredores colegiados de Madrid. O sea, allí estaba lo más granado del sector seguros.

Aquí es dónde vinieron los datos, y la verdadera situación que tenemos los europeos en el panorama mundial. Repasó casi una a una las circunstancias que le hacen decir que estamos mucho más inseguros que hace 20 años. Desde los conflictos armados, la sanidad y sus pandemias, al cambio climático, los movimientos migratorios pasando por el abandono defensivo que tenemos con los Estados Unidos de Trump.

Hoy solo hablaré de algún detalle, con el que de alguna forma acabamos ese café y redondeo también el final de su conferencia. Y lo hilo yo a mi manera:

Tenemos un escenario en el que Europa está en peligro, tenemos a Rusia a las puertas de Europa, si cae Ucrania, el siguiente destino es Polonia (Madrid-Varsovia se hace en Avión en 3 horas y media), hoy Ucrania envía sus ataques y se defiende gracias a los satélites de USA, y puede hacerlo a 3.000km de distancia, esta distancia es mayor a la que separa Madrid de Varsovia.

Lo importante es que USA mantiene ese apoyo estratégico. Si dejara de hacerlo Ucrania solo podría hacer la guerra de la gallinita ciega, sin poder ver. Supondría su rendición inmediata. Europa aún no tiene esos enjambres de satélites militares, ni para Ucrania, ni para nuestra defensa.

Al inicio de la guerra, Borrell, cuenta como tuvo que recorrer los polvorines y fábricas del mundo entero para buscar la balística adecuada para proveer a Ucrania. Y que poco después ya no servía porque ahora la guerra se hace en dron. Para ayudar, y viendo la situación, hoy gastamos más de 400.000 millones de euros en defensa, más del doble de hace cuatro años. Es como 1.000€ cada año, por ciudadano europeo. Y está muy lejos de ser suficiente.

Cuando Europa habla al resto del mundo de solidaridad, para reducir la huella de carbono o cualquier otra cosa, Borrell cuenta que la América Latina, y África nos recuerdan la solidaridad que tuvimos durante la Covid: les enviamos las vacunas cuando nosotros ya nos habíamos puesto dos. Así que no podemos contar demasiado con nadie, y Trump se nos ha puesto de canto porque se ha cansado de pagar la fiesta durante años. Y ahora la situación económica de Estados Unidos no es para tirar cohetes (quizá no sea el juego de palabras más adecuado hoy, pero no se me ocurre otro).

Sigo con las “amenazas”, nos llegan inmigrantes continuamente, y aunque sea bueno, porque Europa sin sangre nueva, se muere, la tasa de nacimientos es de una sociedad en extinción, la mayoría de inmigrantes que llega no van a poder trabajar en puestos que generen riqueza a los países, no van a poder subir en el “escalafón social” porque acaban en, por ejemplo, hostelería. Donde un salario de una persona que trabaja 3 o 4 días a la semana estará por debajo del salario mínimo interprofesional. Ni viven mucho mejor, ni cotizan suficiente.

Rusia, tiene 140 millones de habitantes, pero China son más de 1.400 millones (poco más o menos que India). Y en Europa no llegamos a 500 millones, y de una sociedad envejecida.

Total, somos muy pocos para estar tan solos.

Soluciones

La charla del ex ministro iba de amenazas y no de soluciones. Y solo acabó apuntando una y de pasada.

Europa busca soluciones, y ya lo conté aquí hace un año quieren que dejemos de invertir en USA, para hacerlo en Europa. Prioritariamente en bonos, pero también en empresas para que puedan ser más grandes, y sobre todo tener financiación más barata, como tienen las empresas cotizadas americanas. Pero de esto no habló el economista. Sin embargo, sí se posicionó en la idea de que Europa tiene que fabricar armas.

Cuando lo dijo, en mi cabeza se juntaron varios conceptos vistos en la charla, durante el café, de noticas que leo… claro, después de sobreponerme del shock de que una persona “progresista” avalara la fabricación de armas. Y pensando que hoy al ofrecer a un cliente un fondo de inversión tenemos la obligación de hablarle de sostenibilidad, y eso hace mención expresa a la inversión en la fabricación de determinado armamento, para que el inversor pueda tener la tranquilidad de que no invierte en “cosas malas”…

Si ves todo el resumen de planteamientos, puede que sea una solución 360. No solo nos proveería de armamento de defensa, sería más barato, generaría puestos de trabajo, y podríamos asumir más inmigrantes con trabajos mejor remunerados estaríamos un paso más cerca de resolver el problema de las pensiones y este tipo de industria evoluciona la tecnología para muchos otros campos. Pero yo no se si la sociedad europea va a cambiar tanto, esta sociedad que no tolera ni tener energía nuclear para abaratar su propio coste, como para plantearse hacer misiles…

Y aquí tenemos la última amenaza que cierne sobre nosotros, y somos nosotros mismos, el sistema de gobierno europeo. Para cualquier cosa se busca la unanimidad. Y en un sistema unánime con países tan distintos, y gobiernos tan diferentes, los acuerdos son pocos o fatuos.

Borrell dijo “para acabar con un sistema de unanimidad se requiere: la unanimidad”. Sonrió, es una obviedad. Que nos tiene paralizados.

Total se nos está quedando un continente estupendo.

Disclaimer: No leas aquí intención política, no la hay. Solo quería compartir las sensaciones de compartir un café con alguien muy especial por su trabajo, y resumir su ponencia a título informativo. Yo puedo estar de acuerdo o no, pero eso da igual, porque esto no va de mi. Va de lo que tu puedas aprender.

Confirmo con la maquinita que hay mesa. Aunque sé saltarme su protocolo para que me pase con Pepe, ya tuve que hacerlo en primavera, cuando la máquina decía que no había sitio y el restaurante estaba medio vacío 😒, esta vez, en pleno verano, Pepe directamente no llega a coger el teléfono. No reservo. Paso al siguiente de la lista. A Manolo, el restaurante de al lado, que todavía no le ha dado por poner una maquinita a atender su negocio.

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Cuando llegamos al puerto, inevitablemente me crucé con Pepe. Me preguntó por la reserva, le conté que no pude, que comíamos al lado. Se disculpó en nombre de su empresa, y me confesó, bajito: “¡Joe! A mí me pasa igual, no consigo pasar de la maquinilla automática, pero nos la han puesto porque se rompió un teléfono y ya van a dejar la IA contestando..”. El dueño estará contento con sus números. Puede que hasta Pepe viva mejor, sin el pinganillo todo el día para anotar reservas, cambiarlas, anularlas. Eso ya lo hace la máquina sola. Y de paso, el negocio funciona con un camarero menos.

Nosotros, la sociedad, ya estamos acostumbrados a reservar, cambiar y cancelar sin hablar con nadie. Funciona así siempre en casi todos los restaurantes. El problema es esa pequeña parte de las veces en las que hace falta que alguien nos escuche un segundo. Y ahí, la máquina no oye. No puede atender las peculiaridades que hacen que un servicio bueno, pase a excelente.

Con los seguros pasa lo mismo, solo que ahí las consecuencias cuestan más que quedarte sin mesa en el restaurante preferido.

Esta semana hemos tenido en la oficina un caso similar. Aseguramos el descapotable nuevo de un cliente de toda la vida, Vicente, es cliente desde 1995, un empresario de aquí que se jubiló y marcho a vivir una zona más tranquila, cálida y con mar. Y seguimos gestionando sus riesgos.

Si has asegurado un coche a todo riesgo, últimamente habrás comprobado que hay que hacer y enviar unas fotos a la compañía. Vicente se apaña bien, hace las fotos, las envía, y en la compañía hay un robot, que mira las fotos, comprueba si hay algún daño, si no lo hay emite la póliza definitiva y si lo hay determina cuanto vale repararlo, y compara si con esa franquicia está bien y emite. Si algo falla en el proceso, se para, y nos llega un alerta. En este punto está la tecnología en seguros.

En este caso, vimos que la póliza no estaba emitida a la tarde de hacerla. Hablamos con Vicente, confirma que hizo las fotos. Comprobamos que llegaron. Pero la póliza no se emite.

El personal de la compañía no tiene ni idea, de quién es Vicente. Ni de que se ha comprado un coche. Y mucho menos que quiere asegurarlo y su póliza esta hoy en un limbo. Y menos aún, que tiene prisa por irse unos días de ruta a probar el coche…

Así que avisamos, nosotros, a la compañía.

“Ah, pues sí, hay un problema con el robot que no ve las fotos.” Y dos correos después la persona adecuada nos da la solución, “le enviamos un perito real”. El perito llama al cliente a los 20 minutos, y a distancia por video llamada perita y da el ok para terminar el proceso.

Así que estas situaciones cada vez pasan más. Ayer estaba con un taller, y se estaba peritando los coches el solo, tenía que sacar 18 fotos, de un paragolpes, para que se lo acepte pagar el perito, que está engordando en su despacho sin moverse. La compañía ya no le paga los desplazamientos, ahí tienes otro 1%. Y el trabajo se lo dan a terceros. A mi, al del taller.

Y somos nosotros, los que con tecnología para controlar sus fallos, o con más horas de trabajo tenemos que resolver las incidencias de las aseguradoras.

¿Y que te va a pasar a ti si no tienes un agente de seguros, y que invierte en tecnología o echa muchas horas para estar pendiente? Que tus incidencias estarán en el limbo días, y días…

Las compañías no van a perder ese 1%. Lo van a consolidar. Y van a intentar que sea un 2% en otros 5 años. Y cada vez la brecha de servicio entre quien tenga un agente y quién no lo tenga, se va a hacer más grande.

Así que huye de las aseguradoras directas. Contrata con profesionales, que estén pendientes de tus cosas… porque cuanto no tengas un agente y ocurra una incidencia te va a costar el dinero a ti. Y puede ser en no cobrar algo, puede ser en tiempos de espera, o puede ser en desesperación hablando, y da igual, con una IA o un telefonista que solo puede leer lo que le dice la pantalla.

¿Y tu, tienes seguros en compañías de directo? ¿Alguna vez has tenido una incidencia? Te leo en comentarios.

Ya sabes que si necesitas tener tranquilidad de que las incidencias se resuelven lo más rápido posible y quieres asesoramiento sobre seguros tenemos nuestro whatsapp 642 400 220 siempre dispuesto.

Y verás que hay tecnología, que hay un respondedor automático ( que espero pueda ser una IA en breve) pero que solo hace el trabajo básico, después lo hacemos todo a mano.

Y, por cierto, que si quieres solo una oferta de los tipos de póliza más sencillos, tienes nuestros formularios en https://presupuestos.segurosenmostoles.com y con la posibilidad de pinchar en el botón de pedir un estudio gratuito de cuánto dinero te falta para tener la jubilación que tu quieres.

¡Sabemos de seguros!

Como lo importante no es saber, sino tener el teléfono del que sabe, en mi teléfono hay nombres muy ilustres, y sonó el del que puede ser el tipo que más sabe de esto. Me dio dos claves, y el teléfono del abogado que lo podría resolver.

En tres días estaba resuelto. Algo que llevaba atascado por la sanidad pública una semana. Demasiado tiempo para quién es vital tener un tratamiento. Y vital, es vital.

El “truco” volví a usarlo, un par de veces con clientes que me han pedido asesoramiento, porque tenían a un cuñado en tal situación. Y siempre como magia resuelto.

Yo creía que era algo conocido, al menos un poco, pero no. Esta información no la maneja casi nadie. Me di cuenta cuando en un foro en el que participa gente muy “pro” que saben de seguros, solo repetían la versión “oficial” de aseguradoras y sanidad pública.

Y me doy cuenta cuando al leer en ese foro que nadie está dando la respuesta correcta (algo habitual en los foros…) pero todo sonaba muy estándar, así que me fui a Gemini, y mi conversación acaba aquí.

Después de más de 30 minutos de “charla” , me pide disculpas por decirme lo que no es. La IA, discutía enérgicamente dando la postura incansablemente que dan aseguradoras, corredores, agentes… y hospitales. Y es cuando me doy cuenta que Gemini no ha encontrado la información adecuada desde el principio, ¡porque nadie la ha puesto en internet! Porque aunque le decía lo que tenía que buscar, no lo encontraba. Nadie ha escrito sobre esto.

Por qué me pide perdón la IA, porque le digo yo, que se equivoca y se lo demuestro, le digo qué tiene que mirar, y ya tira de un nuevo hilo. He probado con chatGPT, Claude… mismo resultado. Dan mensajes erróneos.

Así que por ahora, para la sociedad, como ente genérico, esto es un secreto.

Y por ahora, así va a seguir. Me explico, lo que viene ahora no es totalmente público solo lo lees tu por estar suscrito, o sea, por ser parte de esta familia:

1º Porque quiero que este contenido sea solo para ti, que puedas rebatir a tu cuñado que nunca va a leer esto, y que ni una IA se lo va a contar.

2º Para conseguirlo podría hacerlo de pago, pero esto va a ser siempre gratis, y esta es la única forma de hacer un contenido más privado.

El meollo de la cuestión (para suscriptores)

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Conclusiones

Es terrible que telefonistas de aseguradoras, agentes y corredores vayan aún con la cantinela que no es cierta, que lo dice la Ley, los jueces, lo dice la ley y esto sigue siendo solo, una forma de redondear el beneficio de la aseguradora con el seguro del conductor.

Aunque para ser totalmente honrado, la cobertura tiene sentido en el extranjero, donde la sanidad no funciona como aquí. Más quisieran. O si quieres tener esa asistencia en centros concertados, que no dejan de ser la mayoría de los públicos, pero los hay privados, aunque con las coberturas actuales, cada vez más pequeñas, poco uso se le puede dar, pero son capitales que para determinadas circunstancias podrían venir bien.

Y para terminar, quizá no sabías que algunos seguros de salud, cubren los accidentes de tráfico y otros no. Así que si tienes una póliza de salud privada, quizá puedas acudir por un accidente de tráfico tanto a la pública como es tu derecho, como a la privada porque lo tienes contratado. Pero, por tanto, ojo, porque la universalidad de la sanidad en España es para los propietarios de una tarjeta sanitaria de los centros públicos. Así que si no puedes usar centros públicos, porque eres funcionario, y eliges sanidad privada olvida todo lo que te he contado hoy, que no es para ti. Pero de eso hablamos otro día.

Total, como ves, hay un embrollo enorme con este tema, que tendría una solución más sencilla una tasa en cada póliza fija, para que cada aseguradora no pueda cobrar lo que quiera por el seguro de accidentes, a favor de la sanidad, y sin más líos sobre capitales, tiempo, etc… Pero para eso, tienen que ocurrir dos cosas, que al gobierno de turno le interese aligerar normas, hacer las cosas sencillas en favor de los ciudadanos, y les de por pensar un poco. Lo descartamos para lo que queda de siglo.

Ya sabes que si necesitas asesoramiento sobre seguros tenemos nuestro whatsapp 642 400 220 siempre dispuesto, pero si solo quieres una oferta de los tipos de póliza más sencillos, tienes nuestros formulario en https://presupuestos.segurosenmostoles.com y con la posibilidad de pinchar en el botón de pedir un estudio gratuito de cuánto dinero te falta para tener la jubilación que tu quieres.

¡Sabemos de seguros!

Llevamos tres días atendiendo clientes, nerviosos, por saber que hay que hacer. Es normal, más cuando algunas compañías se han lanzado a enviar correitos de “dad el parte yaaaaa” y el cuñao de turno te dice que “tienes 7 días para declarar un siniestro”.

¿Para qué vas a dar un parte si no se puede acceder a la zona? Un poco de calma y sentido común. Esto va a ser un proceso largo, y por dar el parte hoy, sin saber realmente el alcance, que daños tienes, porque nadie ha podido ir a mirar, no se va a adelantar nada.

Habla con tu agente de seguros y le dices lo que creas que hay dañado, él te dirá si tiene sentido dar el parte, conociendo cual es tu aseguradora, los métodos, la zona, etc… Nosotros creemos que no adelantamos nada, hasta que no se pueda acudir a la zona.

Unespa tiene una FAQ sobre como funcionan los seguros en los incendios, y te sirve para saber como responden las compañías cuando el fuego se cruza en nuestro camino. Como nos parece un recurso de utilidad pública indispensable, de esos que ojalá nunca necesites, pero conviene tener a mano por si las moscas, hemos desglosado lo más importante en un lenguaje adaptado para todos y sin letra pequeña, vamos que la he fusilado para ti.

1. ¿Quién da la cara cuando hay un fuego?

La respuesta corta: las aseguradoras privadas. Son ellas las que responden por los daños, ya afecten a personas o a bienes (tu vivienda, el coche, la tienda del barrio...).

Y ojo con este detalle que a veces despista bastante: el Consorcio de Compensación de Seguros (CCS) no entra en juego aquí. A diferencia de lo que pasa con una riada brutal o un terremoto, los incendios no se consideran riesgos extraordinarios. Por tanto, le toca responder a tu póliza habitual.

Es posible que el Gobierno, decrete algunas ayudas, como cada vez que hay desgracias de estas magnitudes. Pero lo normal es que sean de unos miles de euros. Nada que de verdad nos saque de un apuro.

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2. ¿Está el incendio cubierto por mi seguro?

La verdad es que sí. Si tienes contratado un seguro multirriesgo —da igual si es de hogar, comercio, comunidad de vecinos o industria—, la protección frente al fuego y los destrozos por humo viene de serie.

Pero hay algo más que conviene recordar. Además del daño evidente, las pólizas suelen asumir un montón de gastos “invisibles” que surgen justo después:

• Lo que cuesta la labor de los bomberos y la extinción.

• El desescombro y la retirada de enseres calcinados.

• La tramitación de la documentación oficial quemada (escrituras de la casa, DNI, etc.).

3. El “efecto dominó”: ¿Qué seguro interviene en cada caso?

Tras un siniestro de este tipo suelen cruzarse varias pólizas a la vez. Cada una tiene su propio terreno de juego:

• En casa (Seguro de hogar): Asume la estructura (el continente: paredes, puertas, ventanas) y todo lo que hay dentro (el contenido: muebles, aparatos, ropa...).

• En el negocio (Comercio e Industria): Protege el local o la nave industrial y, al mismo tiempo, las máquinas, mostradores o el stock de producto almacenado.

• En el edificio (Comunidad de propietarios): Cubre los daños estructurales del bloque y las zonas compartidas (desde el portal y ascensor hasta el garaje, trasteros o la piscina).

• Tu coche (Seguro de automóvil): Si lo tienes a todo riesgo, estás cubierto sin discusión. Si tu seguro es más básico (a terceros), te toca comprobar en tu contrato si contrataste la cobertura específica contra incendios, o de pérdida total.

• En el campo (Seguro agrario): De las cosechas, campos de cultivo o animales afectados se encarga Agroseguro, un pool de aseguradoras que cubren lo relacionado con el campo.

• Seguro de vida y accidentes: Si por desgracia hay fallecidos, la aseguradora indemniza a los beneficiarios designados. Si se producen lesiones o heridos, entran las pólizas de accidentes. ¡Qué sigamos como hasta hoy sin sobresaltos! 🤞

• ¿Y si alguien causó el fuego? (Responsabilidad Civil): La policía judicial investigará el origen. Si se determina que una negligencia o fallo de un tercero desencadenó el incendio, entrará en juego la responsabilidad civil de esa persona o empresa para pagar los daños. Por ahora parece que tenemos un coche que ardió, y una máquina agrícola que no debía estar trabajando… Veremos como acaba.

4. Con los nervios no recuerdo con quién tengo el seguro, ¿qué hago?

Es completamente normal que en un momento de crisis no sepas ni dónde guardaste los papeles. Mantén la calma:

1. Contacta con tu mediador de confianza (tu agente, corredor o el banco donde abriste la póliza).

2. Si tampoco recuerdas el nombre, abre la app del banco y revisa los recibos cobrados de los últimos meses: ahí verás qué aseguradora te emitió el cargo.

Soy Angel del Amo, especialista en Seguros e Inversiones, y escribo sobre lo que se.

Para ayudarte a que no te confunda tu cuñao.

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5. ¿Cuánto me van a indemnizar realmente?

Las aseguradoras pagan los daños reales que hayas sufrido, pero con una frontera clara: jamás cobrarás más del valor real del bien destruido ni por encima del límite tope que figura en tu póliza (el famoso capital asegurado).

Si el incendio no ha acabado con todo completamente, es cuando habrá que comprobar cuánto bien calculaste los capitales, y si el capital está erróneo, es cuando la compañía aplicará reglas proporcionales para solo pagar la parte que le corresponde. (Qué buen momento para revisar esto…)

💡 Un matiz importante en bloques de pisos: Coexisten dos capitales distintos. Por un lado está la póliza de la comunidad de vecinos y, por otro, el seguro individual de cada vivienda o local. Ambos se complementan para restituir los daños.

6. Me he quedado sin casa: ¿Dónde duermo hoy?

Por suerte, la mayoría de pólizas de hogar incluyen la cobertura de inhabitabilidad. Si la casa queda invivible, la aseguradora te prestará apoyo para costearte un alojamiento temporal (normalmente durante unos días en un hotel o alquiler provisional). Esto está destinado a dar cobertura cuando es la vivienda principal y va a estar en reconstrucción un tiempo.

Eso sí, las condiciones (presupuesto diario, duración máxima...) dependen de tu contrato. Un consejo práctico: guarda absolutamente todos los tickets y facturas de hotel o comida que vayas pagando para poder acreditarlos más tarde.

7. Mi negocio ha tenido que parar, ¿cobro algo?

En comercio e industria existe la garantía de pérdida de beneficios. Pero aquí hay un matiz clave: para que se active, es imprescindible que exista un daño material directo en tu local provocado por el fuego.

¿Qué significa esto? Que si la policía corta tu calle o manda desalojar la zona por precaución y no puedes abrir el negocio durante dos días, pero tu local no ha sufrido ningún daño físico, esa pérdida no estará cubierta... a no ser que tuvieras contratada una cláusula muy específica para esos cierres preventivos.

Tampoco hay cobertura para la pérdida que un negocio tenga porque no puede vender nada porque no hay vecinos a los que poder vender…

8. ¿Qué ocurre con el campo y el ganado?

Agroseguro da cobertura directa ante incendios a todos los productores asegurados dentro de su garantía básica. Entran tanto la pérdida de cosechas como los daños en plantas, arbolado o viñedos, además de la cabaña ganadera.

Incluso en el caso del cereal, si para apagar el fuego hubo que crear cortafuegos de urgencia arrasando parte de la plantación sana, esa pérdida también te la cubren.

Tranquilidad ante los trámites: No hace falta salir corriendo a enviar el parte. Lo primero es la seguridad. Espera a que los bomberos den la zona por segura, comprueba con calma los daños y entonces contacta con tu mediador para tramitarlo con Agroseguro, o la compañía que abrió la póliza.

9. Tenía un piso o local alquilado y he perdido la renta

Si eres propietario, tenías la finca alquilada y lo dejaste bien reflejado en el contrato del seguro, la compañía te indemnizará por la pérdida de rentas durante el tiempo que dure la rehabilitación del inmueble, respetando los topes estipulados.

Estos son los puntos clave más importantes, con esto sabes lo suficiente para estar tranquilo y que no te meta miedo tu cuñao.

Si tienes dudas sobre este tema de los incendios y la cobertura que tendrás en tu póliza, escríbenos al whatsapp 642 400 220, o sea al de siempre. Que aunque no recibas más cartas hasta septiembre, seguimos al pie del cañon.

VIA| FAQ Fuegos UNESPA

No eres tú el que está haciendo algo mal. Es que esas cifras que salen en la prensa miden algo bastante distinto de lo que paga la mayoría de la gente. Te explico por qué, con datos reales de mi propia cartera de clientes.

Lo que dicen los titulares

Cada trimestre, varios comparadores online publican un “índice de precios” del seguro de coche. El más citado en prensa esta semana es el de Kelisto, y sus últimos datos son estos:

• 2025 cerró con una prima media de 975,60 €, un 8% más que el año anterior.

• En el segundo trimestre de 2026, la media llegó a superar los 1.400 €.

• Los seguros a todo riesgo son los que más disparan la media, con precios que rondan los 3.000 €.

Son cifras reales, publicadas por una fuente que podemos tomar por seria. El problema no es que mientan — es de dónde salen esos datos.

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Por qué esas cifras no se parecen a lo que pagas tu

Estos datos del comparador se calculan a partir de las simulaciones que hace la gente cuando entra a la web a cotizar un precio nuevo. Es decir, miden lo que le ofrecen hoy a un desconocido que puede empezar de cero: sin historial, sin tener en cuenta la bonificación por años sin siniestros, sin nadie que le ayude a elegir bien la cobertura que realmente necesita.

Eso es muy distinto de lo que paga un cliente real, con años de antigüedad en su compañía, buen historial al volante, y una póliza pensada a medida por alguien que conoce su caso concreto.

Hay un matiz importante que casi nadie menciona: esos índices de comparadores no miden pólizas contratadas, sino tarificaciones — simulaciones de precio que cualquiera puede pedir sin llegar a firmar nada. Además, esos precios suelen partir de datos incompletos: en una simple cotización, sin intención real de contratar, no se consulta el fichero de siniestralidad (SINCO) del conductor — solo se hace esa comprobación cuando el cliente va a firmar de verdad. Así que el precio que ves en el comparador es, en muchos casos, provisional y orientativo, no el que pagarías realmente al contratar.

Y a esto súmale que acaban en comparadores por internet, personas desesperadas que no encuentran en las oficinas de su zona un precio “normal”. Y acaban buscando en internet. Personas que no tienen bonificación, es su primer seguro, u otros problemas que hacen que su seguro vaya a ser caro.

Mis números: la cartera real de SegurosEnMóstoles.com

Como agente, tengo la ventaja de poder mirar mis propios datos, no una simulación. Tengo datos de más de 20 años. Y aquí van las cifras de mi cartera de seguros de coche, con clientes repartidos por toda España, o sea un muestra real y comparada con los datos de Kelisto.

Y ojo, nuestros datos no son nunca un seguro “pelado”. La mayoría de estas pólizas incluyen coberturas que van más allá del mínimo legal: responsabilidad civil, asistencia en viaje muy completa, riesgos climatológicos, riesgos cinegéticos (esos golpes con jabalíes o ciervos que a nadie le gustan) y rotura de lunas incluida siempre. No es un seguro básico compitiendo con otro básico: es una póliza bien equipada compitiendo con la media general del mercado... y ganando por goleada. Menos del 50% de precio medio.

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¿Por qué hay tanta diferencia?

No hay magia ninguna en esto, la verdad. Son cuatro detalles de toda la vida pero que marcan una diferencia enorme:

1. Saber a qué puerta llamar (Selección de riesgo). Como agente, jamás tiro por el camino fácil de encajar a todo el mundo en la misma plantilla. Busco la compañía a la que realmente le interesas como cliente. Por eso mismo, quienes tenéis el seguro en Allianz manejáis unas cifras medias muy distintas a los que estáis en Occident. Una tiene más todo riesgos, y la otra más terceros. Sencillamente porque cada aseguradora premia y busca un perfil diferente, y hay que saber leer esa letra pequeña.

2. El valor de llevar tiempo juntos (Cartera fidelizada). La mayoría de la gente que confía en mí lleva años en la misma compañía. Eso significa acumular un historial limpio y un nivel de bonificación que un comparador en internet jamás va a poder adivinar cuando un desconocido entra a rellenar cuatro casillas. El respeto por la antigüedad no se simula en una pantalla.

3. Asesoramiento real, sin experimentos (Nada de autoservicio). Un buscador online te suelta un presupuesto a ciegas, basándose en lo que tú buenamente has ido marcando en un formulario sin ser experto en la materia. Lo mío es otra cosa: me siento contigo, recorto lo innecesario y refuerzo lo que de verdad te cubre la espalda. Ni más, ni menos. Y créeme, evitar pagar por lo que no necesitas se nota —y mucho— en la factura final.

4. Descuentos que no salen en las pantallas (Trato directo). Hay margen de maniobra que las webs de consumo masivo no enseñan. Sin ir más lejos, el viernes pasado cerraba una propuesta donde aplicábamos un 9% de descuento directo en una compañía, mientras que en otra llegábamos hasta un 18%. Rebajas reales, aplicadas sobre la tarifa base de la propia aseguradora, que solo se consiguen cuando hay una gestión personal detrás.

La conclusión, sin rodeos

Los índices de los comparadores vienen bien para echar un vistazo y entender por dónde se mueve el mercado —por ejemplo, para ver cómo el seguro a todo riesgo lleva una racha de subidas bastante seria, algo que es totalmente cierto—. Sin embargo, no son un buen termómetro para saber lo que te toca pagar a ti. Y menos aún el sitio ideal para contratar nada.

Al final, lo que acaba saliendo de tu bolsillo depende de tu perfil, de cómo conduzcas, de tu aseguradora y, sobre todo, de si hay un profesional detrás que se haya tomado la molestia de ajustar cada cobertura a lo que realmente necesitas. Un seguro no es una camiseta de talla única; es más bien como un traje a medida.

La verdad es que, si llevas años sin revisar la póliza del coche ,o si ves que en cada renovación la prima sube casi por arte de magia sin que entiendas muy bien la razón, vale la pena que lo hablemos con calma. No pierde nada por enviarnos tu recibo actual y ver, frente a frente, qué alternativas reales podemos ofrecerte.

De hecho, tenemos un formulario, como el del comparador, pero que después somos nosotros, a mano, los que sacamos el precio con cuidado, de que sea el mejor.

Formulario para conocer nuestra oferta de seguro de coche

Cuando nos llegue lo revisamos y te pasamos la oferta. Sin prisa. Porque lo hacemos con mimo.

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Y con esto terminamos curso. En agosto tradicionalmente no hay cartas. No porque nosotros no trabajemos, que seguimos al pie del cañón, es solo para que nos eches de menos.

¡Buen verano!

VIA| kelisto

Así que va una carta fresquita, de verano. El lío gordo lo vamos a tener en septiembre, a la vuelta, con el gran bulo del seguro que te voy a descubrir. Está casi escrito. Pero eso en la carta del seis de septiembre.

Hoy, solo, aprovecho la cifra para cambiar ligeramente la imagen de esta carta, para darle la misma identidad que tendré en otras redes.

Si en tu casa hay un patinete eléctrico —o una bici, o una moto— esto te interesa. El pasado 24 de junio se aprobó el Real Decreto 518/2026, que modifica el Reglamento General de Circulación y trae la reforma más importante de los últimos años para VMP, motos y protección de peatones y ciclistas. Algunas medidas ya están en vigor, otras entran el 1 de octubre. Te lo resumo sin muchas vueltas.

La edad mínima para patinetes: 15 años

Hasta ahora, cada ayuntamiento ponía su propia edad mínima para circular en VMP, porque la Ley 5/2025 —la que creó el seguro obligatorio para vehículos personales ligeros— nunca fijó un criterio único. Eso se acaba: desde el 1 de octubre de 2026, la edad mínima legal para conducir un patinete eléctrico será de 15 años en todo el territorio.

No se si es la edad justa para conducir un patinete. Seguramente sea suficiente para tener el control de ese aparato del demonio. Pero ojo, porque va compartiendo espacio con los coches. Y nadie se ha preocupado de exigir que un chiquillo de 15 sepa las normas de tráfico.

Aprovecho para explicar una de las circunstancias que me dan que pensar que no saben: un paso de peatones es para peatones. Cuando lo usa un vehículo, un patinete, o una bicicleta pierde la preferencia, porque básicamente, el vehículo debe atravesar el paso de peatones, no cruzar por el.

Para tener preferencia el usuario de bicicleta o peatón, y que el coche tenga que pararse, debe apearse del vehículo, y pasar andando. Y cuantas veces has visto un patinete a 20 por hora pasando por el paso de peatones… Y detalles de estos hay decenas, y quizá, habría que exigir que sepan lo las normas mínimas, por el bien de todos.

Y cumplirlas. Que a lo mejor es solo eso.

Un apunte que os afecta directamente si tenéis seguro de patinete con nosotros: nuestro producto de Patinetes de Occident ya exigía 16 años para incluir a un conductor. Con la nueva normativa, han adelantado esa edad mínima a los 15 años, así que desde hoy ya podéis incluir conductores habituales u ocasionales desde esa edad. Si tenéis un hijo o hija a punto de cumplir los 15 y usa el patinete de casa, es buen momento para revisar la póliza y añadirlo como conductor.

Motos: guantes, calzado cerrado y cascos homologados

Para las dos ruedas con motor, la reforma añade obligaciones muy concretas:

• Guantes de protección obligatorios en vías interurbanas.

• Calzado cerrado obligatorio en cualquier tipo de vía.

• Los cascos deberán estar homologados.

• Como contrapartida, se permite circular por el arcén en tramos señalizados cuando hay congestión, con un límite de 30 km/h.

Como verás, todo va en la línea de mejorar la seguridad del motorista y minimizar los daños en un posible accidente.

VMP: casco, luces y nada de autovías

Los patinetes y similares quedan regulados de forma mucho más completa de lo que estaban:

• Casco homologado obligatorio siempre.

• Elementos luminosos o reflectantes en condiciones de poca visibilidad.

• Alumbrado encendido obligatorio (esta exigencia entra en vigor un año después del reglamento).

• Prohibido circular por autopistas, autovías y travesías.

• Permitido circular por vías ciclistas e itinerarios interurbanos sin tráfico motorizado, salvo prohibición expresa.

• Obligación de señalizar los giros con el brazo, como haría cualquier vehículo.

Para los patinetes y demás vehículos de movilidad personal, además de buscar la seguridad con los reflectantes e iluminación, regula el uso de que tipo de vías se pueden usar. Y la curiosidad de tener que señalizar los giros, como un coche, cuando no tiene intermitentes, o como lo tiene que hacer un ciclista.

De los ciclistas, hablamos otro día, que hoy era tema fresquito, y no quiero calentarme.

Más margen para ciclistas y peatones

Esta es, para mí, la parte más relevante de todo el paquete porque toca a los usuarios más vulnerables de la vía:

• Al adelantar a un ciclista, VMP o peatón, la separación mínima pasa a ser de 1,5 metros.

• En vías con más de un carril por sentido, adelantar obligará a cambiar completamente de carril.

• En interurbanas, quien adelanta deberá reducir al menos 20 km/h respecto al límite de la vía.

• En ciudad, la distancia mínima respecto a una bici que circule delante será de 5 metros.

Además, se introduce por primera vez una definición legal de “usuario vulnerable de la vía”, que incluye a peatones, personas con discapacidad o movilidad reducida, ciclistas y usuarios de VMP.

Carril de emergencia: obligatorio en retenciones

Otra novedad importante: se regula por fin, con rango reglamentario, el llamado carril de emergencia. Cuando el tráfico esté detenido o avance al paso, los vehículos deberán abrir un hueco lateral para el paso de ambulancias, bomberos o policía:

• En vías con dos carriles por sentido, el hueco se forma entre ambos.

• En vías con tres o más carriles, se forma entre el carril más a la izquierda y el contiguo.

Y si nieva…

También hay reglas específicas para autopistas y autovías en situación de nieve: prohibido adelantar, circulación obligatoria por el carril de la derecha (salvo el contiguo si hay tres o más carriles), y los carriles de la izquierda deben quedar libres para vehículos de emergencia y quitanieves.

Esto es porque es más fácil prohibir y poner límites que tener vías en condiciones, y quitanieves, o que aprendamos a usar con normalidad las cadenas, o a no mover el coche, si no nos sentimos seguros, y coger el transporte público, que para dos días que nieva aquí, con menos normas y más sentido común estaba hecho.

Espero que estés disfrutando del verano y sus sucesivas olas de calor, nosotros no sufrimos tanto, porque no cerramos, seguimos fresquitos en la oficina, y ya sabes que puedes pedirnos lo que sea (de seguros y fondos de inversión) en el whatsapp de atención 642400220.

Vas a firmar una hipoteca. Vas nervioso, con el notario esperando, y en algún papel de los cuarenta que firmas ese día hay un seguro de vida. Prima única. 20.000, 24.000, 30.000€. Y ojo, no lo pagas tú de tu bolsillo ese día, no… te lo meten dentro del préstamo. Así que encima de pagar el seguro, pagas intereses por el seguro. Durante 20 años.

¿Te suena? Pues acaba de pasar por el Supremo. Sentencia 913/2026, del 10 de junio. Un señor firmó una hipoteca con el Banco Popular (hoy Santander) por 151.547,62€, de los cuales 24.467€ eran para pagar a Allianz un seguro de amortización de crédito por fallecimiento. Ni lo pidió, ni eligió la aseguradora, ni tuvo opción de pagarlo poco a poco. Todo de golpe, todo financiado, todo dentro del capital.

Empezó el lío en 2017. Ha tardado 9 años en llegar hasta el Supremo. Nueve. Así que cuando alguien te pregunte por la justicia en España, ya sabes qué contestar. Bien, pero leeeeennnnnnntaaaaaaaa.

Un apunte antes de seguir, porque me gusta contarte las las cosas con todos los detalles: la aseguradora no fue “Allianz” sin más. Fue Allianz Popular Vida, la joint venture que el Banco Popular tenía montada con Allianz para vender seguros a través de sus oficinas. Cuando Santander se comió el Popular en 2017, se quedó también con ese entramado, hasta que unos años después reordenó el acuerdo de bancaseguros con Allianz. Detalle que parece pequeño, pero que importa: aquí el problema no es “una aseguradora mala”, es un modelo de negocio, el de vender seguros metidos con calzador dentro de un producto bancario, sin que tú puedas elegir nada. Y eso sí, a sabiendas de la compañía.

¿Qué dice exactamente el Supremo?

Aquí hay que ir con cuidado, porque los titulares de los periódicos dicen “el Supremo prohíbe los seguros vinculados a hipotecas” y no, no es eso. El Supremo no dice que esté mal que el banco te pida un seguro de vida para darte la hipoteca. Eso sigue siendo legal, y hasta tiene sentido, porque si te mueres mañana ese seguro paga lo que queda del préstamo y tu familia no hereda la deuda.

Lo que el Supremo tumba es el combo completo:

• Te imponen la aseguradora (normalmente del mismo grupo que el banco).

• Pagas todo de una vez, no puedes ir año a año.

• Te lo financian dentro de la hipoteca, así que pagas intereses sobre el seguro.

• Y no te explican de forma clara cuánto te está costando realmente todo esto.

Es la combinación la que es abusiva. Uno solo de estos puntos, quizá se salva. Los cuatro juntos, no.

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¿Y esto ya es jurisprudencia?

Aquí, si me dejas ponerme tiquismiquis un momento (prometo que salgo rápido): jurisprudencia, la de verdad, la que vincula, necesita más de una sentencia del Supremo diciendo lo mismo. Esta es la primera. Así que en sentido estricto, todavía no.

Pero no te líes pensando que es papel mojado. Por debajo del Supremo llevan un tiempo cayendo sentencias en la misma línea: Lleida, Zaragoza, Salamanca, Jaén, Las Palmas… juzgados y Audiencias diciendo lo mismo. El Supremo lo que ha hecho es coger ese consenso que ya existía abajo y ponerle el sello grande. Es cuestión de tiempo que llegue una segunda sentencia y ahí sí, jurisprudencia con mayúsculas.

De hecho este tema ya lo te lo he contado en otra carta hace meses, y por cierto una lectora, además de sufridora cliente desde hace años, me preguntó por privado el alcance de este tema, le expliqué, reclamó y consiguió solucionar el problema con una cartita… Euritos de vuelta a la cuenta por leer.

Y ahora se me ha venido a la cabeza el programa “La bola de cristal”, y los videos de rebaños de ovejas con la voz en off: “estos no leen”. Pura magia la que vivimos con aquella televisión de los ‘80… vete a buscarlo en RTVEplay que seguro estará.

¿Y a tí qué me toca?

Aquí va lo que de verdad quiero que te quede: el problema nunca fue tener un seguro de vida para cubrir la hipoteca. La idea es buenísima. Si te pasa algo, tu familia no hereda tu deuda, se queda con la casa libre. El problema es cómo te lo colaron: sin elegir, de golpe, financiado, sin explicarte nada.

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Un seguro de vida hecho bien es justo lo contrario de todo eso. Tú eliges la compañía, tú eliges el capital que quieres cubrir, pagas cada año lo que te toca ese año (que además suele ser bastante menos que lo que te metían en la hipoteca de una tacada, exactamente ronda el 40% menos), y si algún año no te interesa, lo dejas. Nada de intereses de 20 años sobre un seguro que ya has pagado.

Así que si tienes una hipoteca y todavía no tienes un seguro de vida decente que la cubra, o tienes uno metido por el banco del que no sabes ni las condiciones, hablamos. Te lo explico bien, sin letra pequeña, y lo montamos como tiene que ser. Al whatsapp de atención, 642400220.

Que me molesta que se aprovechen de la falta de formación financiera de las familias para hacer negocio. Y que muchas de estas cartas dominicales están motivadas para dar esos datos básicos y que podáis elegir mejor.

Que asesoro acompaño desde hace casi dos año a los casi 2.000 perjudicados por el cierre de FWU reunidos en un grupo de telegram y algunos cientos más que por las vicisitudes de la vida han acabado pasando por mi despacho.

Es cierto que algunos de estos decidieron ya hace tiempo olvidar el proceso y les asesoro… y digamos han notado cierta mejoría en sus inversiones, carta #143 …

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Y que tengo cierto compromiso, aunque no esté en el candelero, de contar que va pasando con el proceso de lo que tenga que ver con FWU.

Y acaba de ser firme, esta semana, la sentencia famosa de octubre del 2024, que daba un poco de luz a los 40.000 perjudicados en España de FWU, que obligaba al distribuidor de las pólizas (OVB Alfinanz) a devolver el dinero de lo que creían los asegurados era algo seguro, pero era una inversión, y cargada de gastos que lleva a pérdidas en más ocasiones de las oportunas por la volatidad de los mercados.

El caso es que alguien contrato tres pólizas de ahorro, tres PIAS, con el asesoramiento de OBV, en FWU y Liberty, en 2016, y en 2020 se dio cuenta que la cosa no es lo que le habían explicado. Y planteo una demanda.

Esto no es la primera vez que ocurría. Muchos unit link habían sido declarados nulos hasta el 2016, porque cuando la gente miraba como iba su seguro, había pérdidas que no le habían explicado, o no habían entendido, que podían ocurrir. Y las sentencias obligaban a las aseguradas a devolver los importes, o como el caso de 2014, solidariamente contra el (distribuidor) Banco Espitiru Santo y su aseguradora Tranquilidade.

Te dejo en este apartado los hitos relevantes sobre el proceso judicial, solo para que tengas las referencias, pero si no te interesa el proceso, saltalo y sigue más abajo la chicha.

📋 Ficha del caso: OVB Allfinanz vs. clienta — nulidad de tres unit-linked

Sentencia analizada: SAP Madrid, Secc. 12ª, nº 319/2024, de 25 de septiembre de 2024
Ponente: Ana María Olalla Camarero
ROJ: SAP M 13405:2024 | ECLI: ES:APM:2024:13405
Recurso de apelación: 1179/2022

Partes:

Demandante: ASUFIN, en representación de una clienta particular.

Demandada: OVB Allfinanz España, S.A. (entonces actuando como correduría; hoy agencia de seguros vinculada desde 2020).

Productos afectados — tres pólizas unit-linked, firmadas el 1/8/2016 en unidad de acto:

Liberty — “plan de previsión asegurado” (reconducido a PIAS).

Liberty — seguro de vida (reconducido a PIAS).

Atlanticlux/FWU — PIAS.

Cronología procesal:

Fechas/Hitos:

1/8/2016 Firma de las tres pólizas

2020 Presentación de la demanda (Autos 1459/2020, Juzgado 1ª Instancia nº 26 de Madrid)

15/6/2022 Sentencia de instancia — desestimatoria

25/9/2024 SAP Madrid 319/2024 — la audiencia provincial de Madrid estima el recurso, declara la nulidad de los contratos de seguro, obligando a OVB a devoler las aportaciones, más intereses.

final de 2024 OVB recurre en casación (rec. 9468/2024)

24/6/2026 Providencia del TS: inadmisión del recurso → sentencia firme

Por qué perdió en primera instancia: el Juzgado apreció (1) falta de legitimación pasiva de OVB por no ser parte contratante de las pólizas, y (2) subsidiariamente, que no había quedado acreditado incumplimiento del deber de información.

Por qué ganó en apelación: la Audiencia revocó ambos puntos — reconoció la legitimación pasiva de OVB (doctrina de comercialización directa, STS 477/2017) y apreció, tras valorar la prueba, ausencia acreditada de test de conveniencia/idoneidad, contradicciones documentales y falta de firma de la clienta en documentos clave.

Efecto: nulidad de los tres contratos, restitución recíproca (capital + interés legal vs. rescates percibidos), con costas de instancia a cargo de OVB.

Dato clave: los hechos son de 2016, bajo un régimen distinto al actual. Desde la reforma de 2020/2022 (art. 143 LDSPS), la responsabilidad civil profesional de un agente vinculado —incluido el asesoramiento previo a la contratación, conforme al art. 129 LDSPS— se imputa a la aseguradora con la que tiene contrato de agencia, no al agente.

Este caso probablemente no se replicaría igual hoy contra un agente vinculado, porque no existiría la legitimación pasiva.

(Texto, referencias y conclusiones by Claude, que tampoco es abogado.)

Y por esto esta sentencia es revolucionaria. Condena solo al distribuidor. No a la aseguradora que es quién tiene el dinero invertido.

Detrás está este detalle legal de la legitimación pasiva. De a quién se puede reclamar. Y que si el tema se tratara desde el supervisor de seguros, como una reclamación en el servicio de la DGSFP, hoy, contra OVB, estoy seguro que diría otra cosa, y echaría la culpa a la aseguradora, por no tener el cuidado suficiente en que su agente hiciera el trabajo de manera adecuada.

Pero como ahora lo van a tratar los juzgados, no me atrevo a posicionarme sobre que sentencias acabarán dictando. Porque es muy fácil mantener la postura de esta sentencia del 24, sobre todo cuando, en muchas ocasiones, será el mismo juzgado el que acabe tomando una decisión.

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La importancia de la sentencia es que recoge la obligación del distribuidor de hacer los test de idoneidad/conveniencia, de tener la firma/aceptación del asegurado, etc… y que de no seguir con cautela el proceso de asesoramiento (con la ley actual, de información) para que el cliente entienda completamente los riesgos de contratar un producto de estas características, en el que la mayoría de aseguradoras hacen una pregunta al futuro asegurado del estilo “¿Sabe usted que con un unit link puede perder dinero?” y que la contestación en negativo, supone que no es idóneo para contratar la póliza.

La quiebra de FWU y su consecuencia

Denuncias de este estilo siempre había alguna, pero con el cierre de FWU, y las cartas que han recibido los asegurados en los que la cifra que le reconocen como reserva matemática, el valor que tienen en la póliza, es a veces menos de la mitad de lo aportado, ha llevado a que animados por los abogados especializados, en animar, quieran defender sus derechos en el juzgado e intentan recuperar todo lo aportado.

Muchos, no saben realmente en qué basan la demanda. Algunos creen que las pérdidas vienen provocada por la quiebra de FWU, y recuerdan lo que les decían de la imposibilidad de que cerrara una aseguradora, de la cantidad de seguridad de Luxemburgo, etc…

Pero pocos se fijan en que las pérdidas vienen ocasionadas por comisiones elevadísimas. Y que ese es el único problema que ocasione pérdidas. Porque como muy bien les habían explicado el dinero que llega a una aseguradora no se pierde. El problema es cuanto llega.

En fin, esta sentencia, allana el camino para las siguientes que vendrán. Pero no sabemos qué pasará con las demandas que lleguen desde el cambio de ley y en que la forma jurídica de OVB ya no es correduría, responsable de sus actos, sino agencia en la que la responsabilidad recae en la aseguradora. Aseguradora, que en este caso, está en proceso de disolución en Luxemburgo…

Para aquellos que quieren tomar acción sobre su ahorro, y volver a invertir para tratar de generar un patrimonio, no les voy a mandar hoy a nuestro whatsapp 642400220, durante este mes abro mi calendario, para tratar sobre estos asuntos de dinero, 30 minutos por videoconferencia o teléfono, para llevarte una idea gratuita, sin compromisos, de que deberías estar haciendo con tu dinero, cual es tu fórmula ideal de ahorro o inversión. Free. Sin mareos. Pincha para elegir tu cita conmigo. Sólo aceptaré una cita por semana.

Qué es Binance

Binance es un exchange. Un Exchange es una plataforma dónde, comprar, guardar y/o intercambiar criptoactivos: criptomonedas, stablecoins… (bitcoins, etherium, USDG).

Es uno de las principales, mejor valorados y más antiguos exchanges.

Por qué es noticia esta semana Binance

Porque ya ha notificado que deja de funcionar en Europa el 1 de julio, porque no tiene la autorización MiCA (Markets in Crypto-Assets), imprescindible para actuar como exchance.

La regulación

Esta regulación es Europea, o sea, Binance solo deja de funcionar en la Europa de la Unión Europea. Si eres (resides) estadounidense, mejicano, o chino podrás seguir usando la plataforma, pero lee hasta el final.

Esta regulación pionera busca la protección del consumidor.

Hay quién defiende que el valor diferenciador, el producto estrella, de Europa con el resto del mundo es su regulación. Europa va por delante en toda regulación que protege al consumidor. A siglos de distancia con el resto. Esto de MiCa es lo que toca hoy, pero, otro ejemplo: ningún otro estado protege los datos de sus residentes como se hace en la UE. Y así con casi cualquier cosa.
Hasta el punto que la productividad de las Pymes europeas se resienten sus resultados por la cantidad de requisitos.

El reglamento entró en vigor en 2023. Y la normativa para los exchanges un año más tarde. Pero había un periodo de adaptación hasta justo ahora, julio de 2026.

O sea, no es algo que pille por sorpresa a nadie.

De hecho, en España cumplen con esta normativa y están registrados para que podamos comprar cripto monedas con seguridad casi 120 empresas, entre ellas bancos. Pero también pueden operar aquí cualquiera de los exchanges registrados, bajo esta regulación, en los países de la Unión Europea. Recuerda esto que es importante.

MiCA

Esta regulación busca que el consumidor, de estos productos esté más protegido. Para empezar la inscripción para poder operar la da el regulador del país como nuestra CNMV. Garantía de control.

Clasifica los activos financieros en tres bloques:

• Tokens referenciados a activos (ART): Conocidos coloquialmente como stablecoins y respaldados por una cesta de varias monedas fiduciarias, materias primas o criptoactivos.

• Tokens de dinero electrónico (EMT): Stablecoins diseñadas para mantener un valor estable en paridad 1:1 con una moneda oficial (como el Euro).

• Otros criptoactivos: Incluye criptomonedas descentralizadas como Bitcoin (BTC) o Ethereum (ETH), y utility tokens (tokens de utilidad).

Y además tienen obligaciones que cumplir para buscar la transparencia con sus clientes:

Los Proveedores de Servicios de Criptoactivos (CASP) —lo que incluye a los exchanges, custodios de monederos y plataformas de inversión— deben cumplir con una serie de requisitos obligatorios

• Autorización previa: Deben estar autorizados y registrados por el regulador nacional de un estado miembro (como la CNMV en España) para poder operar.

• Pasaporte europeo: Una vez obtenida la licencia en un país, pueden ofrecer sus servicios en toda la Unión Europea.

• Transparencia: Deben publicar un documento detallado (conocido como whitepaper) que explique las características, tecnología y riesgos de los proyectos.

• Protección del usuario: Tienen que mantener estándares estrictos de gobernanza, solvencia financiera y segregación de los fondos de los clientes.

Cumplir con todo esto y/o demostrar que lo haces no es fácil.

Por qué Binance no tiene la autorización

Binance ha intentado obtener autorización en uno de los países miembros, Grecia. Pero se lo han denegado.

Ahora lo está intentando en otros países miembros como Irlanda o Letonia. Ambos reconocidos por su flexibilidad con las empresas.

No se sabe por qué Grecia no ha aceptado el registro de Binance, pero la rumorología habla de que no han querido ser los responsables de un posible escándalo a nivel europeo porque falle una empresa alojada, autorizada, e inspeccionada allí. En realidad nadie quiere ese riesgo.

La historia

En los inicios del bitcoin, y de otras criptomonedas, una de las características más valoradas era estar al margen de la ley. O sea, fuera del control del estado que sea.

La parte buena de esa idea es que imagina que en tu país de repente el gobierno te quiere quitar tu dinero, solo tendrías que convertirlo en criptos para que pasara desapercibido, te vas al país de al lado, y lo vuelves a hacer dinero. De hecho la teoría es que se pudiera comprar con estas monedas directamente.

La parte mala de esta idea es que imagina a quién le interesa siempre que el estado no sepa que compras y vendes, y aquí entra en juego no solo tráfico de drogas, compra venta de armamento y cualquier cosa al margen de la ley.

Como estos exchanges, sitios donde tener las criptomonedas e intercambiarlas, una de las cosas que venden vendían es el anonimato, Changpeng Zhao fundador de Binance y propietario del 90%, acepto los cargos de facilitar el lavado de dinero de sus clientes en Estados Unidos, dimitir como CEO, fue a la carcel y pagó multas por 4.300 millones de dólares en 2023.

Cuando llegó Trump lo indultó.

Con este historial quién querría responsabilizarse de la autorización y control administrativo de esta empresa.

Que va a pasar

Nadie sabe si Letonia, o cualquier otro país, le parecerá bien tener a Binance, pagando impuestos en su país y lo autorizará. Apuesto a que alguien aceptará en algún momento. Y para volver a abrir en Europa solo necesita estar autorizado en uno de los estados miembros.

De hecho, en España tiene medio millón de clientes que no saben todo esto o les da igual. ¿Por qué un país podría tener reparos en aceptar lo que ven bien sus ciudadanos?

Pero mientras, quienes tienen criptos ahí, por ahora solo van a poder sacarlos, vender las posiciones o moverlos a otros exchances, o incluso, a monederos fríos (cold wallets), o sea a una billetera tuya particular.

Yo hace un tiempo compré unos cientos de miles de satoshis, para aprender como funcionan los bitcoin.

1 bitcoin son: 100.000.000 satoshis

Satoshi se supone que es el creador del Bitcoin y por eso se usa como nombre de la mínima expresión de un bitcoin.

Cuando buscaba en que plataforma hacer las compras, una de las que me aparecieron era Binance, puede que la más usada. Pero la descarté por todo esto que hay alrededor de esta empresa.

Al final me decanté por la que me parecía más sencilla, porque no sabía nada sobre esto. Y ahora la mantengo porque para mi no es algo prioritario, ha cumplido siempre sin ningún problema, y es de uso sencillo (para lo que es este mundo).

Por supuesto hoy, como estas empresas están autorizadas los estados saben cuanto dinero tienes invertido ahí. O lo sabrían si quisieran. Porque estos exchances no venden anonimato, ni un sitio dónde comprar armas…

Ya sabes todo lo que hay detrás de las noticias sobre Binance en el mundo de la economía. Y se habla porque las cifras que se estima que los españoles tenemos en esta plataforma van de los 3.000 a 7.500 millones de euros. Un dineral.

Dineral que va a salir hacia otros exchanges, en las próximas semanas.

Publicidad. Yo elegí Kraken como plataforma, y como tiene un programa de referidos, te dejo el mío, porque algún beneficio le sacarás también por usarlo.

Únete a Kraken conmigo y ambos podemos conseguir recompensas de hasta €200. Usa mi enlace de abajo o mi código de referido:

Código de referido: gzr5r88f

Enlace de referido: https://invite.kraken.com/JDNW/wt9kc8qz

Y sigo pensando que comprar bitcoins o cualquier otro criptoactivo supone un riesgo altísimo, que no tiene sentido, y que en la mayoría de casos el valor real de esto activos es CERO. Pero entre tanto, sabiendo lo que haces, puede tener algo de sentido, y sobre todo, porque probando es la única manera de aprender algo.

Yo compré por si me equivoco. Que no creo, pero por si acaso.

Esto no es alarmismo. Es lo que dicen los números. Y como persona que ayuda a familias de clase media a planificar su futuro financiero, creo que merece la pena que entiendas por qué, y qué puedes hacer al respecto.

No es una burbuja. Es un desajuste de velocidades

Durante años hemos hablado de la vivienda como si fuera un ciclo: sube, baja, vuelve a subir. Pero el análisis es contundente al respecto: el mercado de la vivienda en España vive una tensión sostenida que no puede entenderse como un simple fenómeno cíclico ni como el resultado de episodios especulativos.

La explicación real es mucho más simple y, a la vez, mucho más preocupante: hay dos fuerzas moviéndose a ritmos completamente distintos. Por un lado, la demanda de vivienda —cuántas familias necesitan un techo— crece rápido. Por otro, la oferta —cuántas viviendas nuevas se construyen— avanza a paso de tortuga. Y esa diferencia de velocidad es la que dispara los precios.

Desde 2016, la creación de hogares en España supera sistemáticamente a la producción de vivienda nueva. Es decir: cada año se forman más familias nuevas (jóvenes que se emancipan, parejas que se separan, personas que llegan de fuera) de las que se construyen pisos para alojarlas. Y ese desfase no se corrige solo. Se acumula, año tras año, como una deuda que nunca se paga.

El caso de Madrid: cifras que dan vértigo

Si vives o trabajas en Madrid, esto te va a interesar especialmente. El estudio calcula que el déficit actual de vivienda en la región ronda las 47.616 viviendas. Pero lo verdaderamente preocupante es la proyección a futuro: entre 2024 y 2039 se crearán aproximadamente 575.972 hogares nuevos en el ámbito madrileño, mientras que la oferta potencial máxima estimada apenas alcanzaría las 256.737 viviendas.

Haz la resta. El resultado es un déficit estructural acumulado que podría rondar las 366.851 viviendas para 2039 si nada cambia. Eso no es un problema de oferta y demanda que se resuelve solo con el tiempo. Es una brecha que, según el propio estudio, se va a ensanchar durante los próximos quince años.

¿Por qué tarda tanto la oferta en reaccionar? La respuesta está en la propia naturaleza del sistema urbanístico español: la habilitación de suelo requiere superar múltiples fases —planeamiento, aprobación administrativa, desarrollo, reparcelación, urbanización y edificación— que pueden prolongarse entre 10 y 30 años. Mientras la demanda cambia en horizontes de uno a tres años, la oferta necesita una, dos, hasta tres décadas para materializarse. Es, literalmente, una carrera entre un coche y un peatón.

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El alquiler tampoco es la solución

Quizá estés pensando: “vale, no compro, alquilo y ya está”. El estudio desmonta también esa idea. Compra y alquiler no son alternativas independientes, sino dos caras del mismo problema: cuando los precios de compra suben, los precios de alquiler lo hacen en paralelo, y cuando la demanda se desplaza desde la compra por falta de accesibilidad, la presión sobre el alquiler se incrementa de inmediato.

Los números en Madrid son especialmente duros. Para poder vivir en un piso de 90 m² en barrios como Salamanca, Centro o Chamberí destinando el 50% de la renta al alquiler, hacen falta 4.600€ de renta familiar neta mensual. Y si nos vamos al sueldo medio, ni siquiera en los municipios más asequibles del entorno —Alpedrete, Aranjuez o San Lorenzo del Escorial— se alcanza un nivel de accesibilidad real.

En otras palabras: el alquiler ha dejado de cumplir la función de vía de acceso alternativa para los hogares que no pueden comprar.

Un dato que no esperabas: tu sueldo compite con el de medio Europa

Aquí viene una de las explicaciones más interesantes —y menos comentadas en el debate público— de por qué los precios suben tanto en las grandes ciudades españolas. No es solo cuestión de oferta y demanda local. Es que ya no compites únicamente con tus vecinos por una vivienda: compites con compradores de toda Europa.

Según datos de Eurostat citados en el estudio, los salarios netos medios en ciudades como Londres, París, Frankfurt o Ámsterdam superan en aproximadamente un 50% a un 90% a los salarios españoles. Para esos compradores, España resulta barata. Para ti, no. El resultado es que el precio de la vivienda deja de fijarse según la renta media nacional y pasa a hacerlo según la renta agregada de quienes acuden al mercado, incluyendo a actores internacionales con mayor capacidad de pago.

Y un matiz importante: el estudio también aclara que los pisos turísticos (VUT), pese a su fuerte impacto visible en barrios como el centro de Madrid, no son la causa estructural del problema — representarían apenas en torno al 3% del déficit residencial total. El verdadero motor es mucho más profundo y mucho más difícil de revertir con una simple regulación.

¿Y entonces qué hago con mis ahorros?

Aquí es donde quiero ser claro contigo, sin rodeos. No tengo ninguna varita mágica para arreglar el urbanismo español, y tampoco te voy a decir que comprar vivienda sea mala idea en general —para muchas familias sigue siendo la decisión correcta. Pero sí creo que estos datos cambian la pregunta que mucha gente se hace.

Durante años, el plan por defecto de la clase media española ha sido: “ahorro un poco cada mes, junto para la entrada, y cuando pueda, compro”. Es una lógica razonable cuando el mercado de la vivienda se mueve en ciclos de pocos años. Pero cuando el propio estudio académico que estamos comentando concluye que sin una reforma profunda del planeamiento y un aumento significativo de la oferta, la tensión habitacional se mantendrá o incluso se agravará en los próximos quince años, esa estrategia merece, como mínimo, una revisión.

Si tu dinero va a estar “esperando” varios años hasta reunir la entrada de un piso —en un escenario donde los precios siguen una trayectoria estructuralmente decreciente en términos de accesibilidad—, la pregunta lógica es: ¿dónde está mejor ese dinero mientras tanto? ¿Parado en una cuenta corriente perdiendo poder adquisitivo frente a la inflación? ¿O trabajando, generando rentabilidad, de forma que cuando llegue el momento de decidir —comprar, seguir alquilando, o simplemente disponer de un colchón patrimonial sólido— tengas más opciones, no menos?

Esa es la conversación que creo que toda familia que ahorra 100 o 200€ al mes debería tener, idealmente con alguien que le pueda explicar las distintas vías disponibles sin presionarle hacia ninguna en particular. Pero para comprar vivienda que seguirá siendo, para muchos, un objetivo vital las cifras deben ser otras.. Pero mientras el sistema se pone al día —y según este estudio, puede tardar más de una década en hacerlo— tu dinero no tiene por qué quedarse quieto esperando.

Un ejemplo, si quieres comprar una vivienda de coste 300.000 —es el coste medio de una vivienda de 85m2 en Madrid— necesitarás cerca del 30% del valor para la entrada, el banco te financia el 80% pero hay impuestos que pagar, quizá quieras poner una cama… Total, mínimo necesitarás 60.000€ ahorrados,aunque el objetivo pueda ser 90.000€. De hoy.

La pregunta es ¿Cuánto tiempo necesitas para ahorrar esa cifra?

Pongamos que necesitas 10 años, si vas poniendo ese dinero año a año en una cuenta normal, a razón de 500€ al mes, pero lo conseguirás un poquito antes, si pones el dinero en una cuenta remunerada, sin calcular lo que pierdes por pagar impuestos cada vez que te pagan intereses, quizá consigas de media el 2% —si vas cambiando de banco cada poco— o sea, conseguirías el objetivo en 9 años y un trimestre.

Y después tenemos la opción pro. Hacer lo mismo, pero en vez de ahorrar con el objetivo de ese 2%, invertir buscando un poquito más, el 5,5%. Ese porcentaje está por debajo de lo que se puede conseguir, pero es dinero para comprar una vivienda y hay que hacerlo con cabeza. El 5,5% es una rentabilidad que se puede obtener.

Nadie puede garantizar una rentabilidad a largo plazo, cuanto más alto pongas el objetivo, más complejo es. Podríamos marcar el 7 o el 8%, y podría alcanzarse. Pero es mucho más probable alcanzar el 5,5%, asumiendo menos riesgos.

Así el cuento cambia un poco más, reducimos hasta los 8 años. Pero al terminar en 8 años, no has ahorrado 60.000€, sino que has llegado a la cifra habiendo ahorrado solo 48.000€.

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Y aún así, los números marean. Pero es la situación que tenemos, y no solo de Madrid, es algo generalizado en toda España. Y el estudio recién salido nos hunde a los que pensábamos que en algún momento del corto plazo esto cambiaría. Porque no se van a dejar de crear nuevas familias de repente, no se va a liberalizar suelo rápidamente (depende de 8.132 personas distintas, los 8.132 alcaldes y alcaldesas), y por tanto no va a haber motivo para que el precio baje dramáticamente.

¿Llegará un momento en que sobre vivienda y por tanto el precio caiga? ¿Sabes cuándo? Cuando las personas en la base de la pirámide de población de los 80, la generación del baby boom, hayan subido a la cúspide, y desaparezcan de la estadística. El mayor número de ocupantes de vivienda por edad, son los 14 millones de niños nacidos entre 1968 y 1977. Con una esperanza de vida de 90 años, ya sabes cuando se va a desocupar mucha vivienda. A partir del 2050..

Esta es la situación de la vivienda, y esta va a ser a corto plazo. Y si sigue habiendo poca, el alquiler será igualmente caro. Salir a vivir al extrarradio, o incluso emigrar a la España vaciada gracias al teletrabajo es una opción, pero si quieres vivir en una capital tienes que ahorrar, e invertir. O perderás la carrera contra la inflación (aumento generalizado y sostenido de los precios).

Y la buena noticia es que muchos jóvenes lo hacen ya. La mala es que no lo hacen bien, y buscan el pelotazo de las criptomonedas, o siguen los consejos del youtuber de turno que quiere venderte que te abras una cuenta en un neobanco o venderte un curso… Y quién no tiene un cuñao que sabe de esto…

Europa tiene la intención de que aprendamos, de que la cultura financiera de los europeos mejore, porque es vital que las familias inviertan su dinero y no solo ahorren para que el dinero no lo ganen solo los bancos. Pero como todo lo que se hace en Europa, tardará años —8 o 10— en verse en cada estado miembro.

Si no puedes esperar tanto siempre puedes escribirnos y preguntarnos por fórmulas de inversión, en el whatsapp de siempre, 642 400 220 pero preguntando por mi.

Fuente: Guridi García, J. (2026). “Demanda global, oferta rígida y gobernanza urbanística: claves estructurales de la tensión habitacional en España”. Revista de Derecho Urbanístico y Medio Ambiente, núm. 385, abril-mayo 2026.

Un engendro maravilloso.

Que te puede costar mucho dinero.

¿Qué es el parte amistoso?

El documento de declaración amistosa de un accidente, el parte amistoso, es un invento, no ha existido siempre. Y sirve para declarar un parte de accidente, de siniestro, a la aseguradora, y hacerlo de manera “amistosa”, o sea, con la misma versión de las dos partes.

¿Qué ocurría antes de 1990 cuando aparece el parte amistoso? Pues que cada conductor enviaba un papel distinto a su aseguradora, y podían poner los mismos datos o parecidos, y para localizar y hacer cruzar los datos de unas y otras, se hacía todo por fax y a mano.

Y más o menos era así, hasta finales de los 90, cuando se informatiza todo el sistema de comunicación y reclamación entre aseguradoras con la creación de TIREA (1997), y el sistema CICOS.

Desde ese momento, si te daban un golpe con tu coche a terceros, no tenías que esperar 6 o 7 meses a que te lo reparara la aseguradora del contrario. Seis era una buena media, 3 meses de espera no te los quitaba nadie.

Desde ese momento, ya podías tener la aceptación en 15 días. Y hoy, casi 30 años después, en determinados casos en tres días está el siniestro resuelto, gracias al parte amistoso, los acuerdos entre aseguradoras (CIDE/ASCIDE) y la tecnología (Tirea/CICOS).

Así que sí, todo esto del parte amistoso ha mejorado la sensación de un cliente de como funciona un seguro, si conoces la historia de hace más de 30 años. Yo la viví, y era un infierno.

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¿Entonces todo bien con el parte amistoso?

Pues no, hay problemillas que un asegurado no conoce hasta que se encuentra con ello.
Para entenderlo hay que conocer de qué va esto de los convenios CIDE y ASCIDE, y el funcionamiento de la reclamación.

Pero lo haré de manera muy ligera, sin entrar en detalles. El convenio CIDE entra en funcionamiento cuando una aseguradora recibe un parte amistoso, y cumplimentado con la mínima información necesaria (realmente nº de póliza, matricula, y dónde y como ha pasado lo que haya pasado), y firmado por los dos conductores.

Porque eso es un parte amistoso cumplimentado, y como es amistoso, es un acuerdo, y como es un acuerdo, y firmado, lo que pone ahí va a misa.

¿Qué pone tan importante en el parte amistoso?

Y lo que pone es quién es el culpable. Y ya está pactado entre los conductores.

Y ellos no lo saben.

A lo mejor ni siquiera saben de quién fue la culpa, o no estaban de acuerdo, pero firmaron el parte, y ya queda decidido y es inamovible.

Lo que no sabe casi nadie es que el parte amistoso no deciden las compañías de quién es la culpa. Lo han acordado los conductores con como han rellenado el parte.

En concreto en el apartado nº 12 de circunstancias. No entro más en ello pero si quieres aprender: hace 5 años gravé un video explicando como rellenar un parte en condiciones, míralo aquí. Son poco más de 10 minutos, que ya han visto miles de personas y saben el problema que puede generar un parte amistoso.

Al final es poner cruces y eso parece fácil. Y lo es. El problema es saber cuales poner. Porque dependiendo de la que pongas tienes la culpa o no. Te repara el coche la compañía o te pagas tu la reparación.

Y claro que cualquier está capacitado para poner cruces en un papel. El problema es poner las que importan.

En la oficina hemos visto multitud de siniestros resueltos al contrario de lo que debía haber sido, porque una de las partes no entendía como explicar lo sucedido con cruces. Por poner un ejemplo por marcar una que no tenia importancia en ese siniestro, o por poner la cruz en la casilla del otro coche, o por cualquier otro error…

Porque para rellenar un parte amistoso de manera exitosa, primero hay que conocer al dedillo el código de circulación, y eso no siempre lo conoce todo el mundo. ¿Te parece que exagero?

Ahora es tiempo de terrazas, la próxima vez escoge una con vistas a una glorieta con dos carriles o más y a disfrutar, verás que no la hace bien ni uno de cada 10 coches.

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Y además de conocer las normas de conducción al dedillo, para saber dónde esta lo importante a poner en el parte, hay que conocer en casos dudosos si hay un tipo de acuerdo que decide quién tiene la culpa.

Se que esto no se entiende, pero te pongo un ejemplo simple, cuando dos coches dicen que es el otro el que ha invadido el carril, siempre tiene la culpa uno de ellos, pero sin pruebas, sin testigos válidos en un juicio, no se puede conocer. Y existe una norma entre las compañías para decidir siempre igual y con un sentido. Tiene la culpa el coche con daños en el lateral izquierdo. ¿Por qué?!! Porque es el coche que debería tener más cuidado, porque en general irá adelantando. Por ejemplo si va en una glorieta tiene que ceder el paso para salir a los que van por fuera dando vueltas…

Entonces el parte amistoso es bueno o no?

El parte amistoso es bueno porque gracias a el, pero sobre todo a los convenios que van por detrás se resuelve todo en días, en vez de en meses. Pero estos convenios son estrictos y un pequeño error te conduce encontrarte en un callejón sin salida, con la culpabilidad de un accidente colocada, porque se nos fue de línea la cruz.

Cuando hay que rellenar un parte es en el momento que hemos tenido un accidente, nadie guarda tranquilidad en un momento así. La posibilidad de equivocarse es alta.

Lo mas fácil si tiendes a ponerte nervioso, hace mil años que no lees el código de la circulación, quieres evitar problemas: no firmes el parte. No cierres el acuerdo en ese momento.

Intercambia los datos como te obliga la ley. En un parte amistoso si quieres, pero que el otro no se lleve tu firma, y después tranquilamente con tu agente o corredor repasa como fue el accidente y que casillas hay que marcar.

Si tienes agente y que sepa un poquito, pero si tu aseguradora es de atención telefónica u “on line”, quien esté al otro lado puede ser alguien que sepa menos que tu. Así que da igual en ese caso y puedes firmar al parte.

No te imaginas la cantidad de siniestros que hemos dado la vuelta poniendo nosotros las cruces que importan, en vez de lo que hubiera puesto nuestro cliente, que pensaba que la glorieta se toma como a uno le viene bien, o que pensaba que con decir que el otro venía muy rápido le darían la razón… y la tenían pero por otra circunstancia, definida por esos convenios entra aseguradoras, basados en lo que dice el código de la circulación.

Y si no sabes esto, no des por bueno tu criterio, y no firmes!

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¿Qué pierdes si no firmas el parte amistoso?

Si no firmas el parte amistoso, va a ser todo más lento. Pero 3 días, pasan a ser en 7, si las dos versiones coinciden. 4 días más o menos con un arañazo no es nada comparado con que la otra compañía acepte o no el siniestro… y lo que nos cambia el precio de nuestro seguro durante 5 años por tener un siniestro culpable… Y otro día te cuento eso, y lo del convenio, y lo de las glorietas…

Como siempre tu resultado no va a cambiar por firmar o no firmar el parte amistoso, va a cambiar si tienes ayuda profesional. Si quieres de eso, ya sabes dónde contratar tus seguros en nuestro, por ejemplo, en nuestro whatsapp de atención 642 400 220.

El mercado español de automóviles se está llenando de coches chinos. De hecho si no estás muy al día, seguro que ya no conoces todas las marcas disponibles.

Pero estos coches no vienen como tendríamos en la cabeza que han venido otros productos desde allí, como copias de algo que tenemos estandarizado, pero más barato porque la calidad es inferior.

No es complicado encontrarse con coches chinos de 50 o 60.000€. O sea, no son económicos accesibles para cualquiera. No están en el rango de precios que podíamos intuir.

¿Pero son baratos?

Generalizar es comprar boletos para equivocarse, así que vete a verlos tu mismo. Creo que ya hay de todo, baratos y que están en su precio justo. Sí que hay algunos que aún costando 50k son baratos, porque dan prestaciones de uno de 60k, o 75k europeo.

Y dónde está la diferencia? En un automóvil hay muchas cosas dónde mirar desde la fabricación y el coste de la mano de obra, y en china es más barata. También la tecnología es más barata, aunque no fabrican toda, mucha sí. También hay una intención política y por tanto las ayudas de las marcas chinas para que vengan a distribuir a Europa son grandes, y al estar subvencionadas pueden ser más baratas.

Y además el pueblo chino es austero, le gusta ahorrar, y por tanto si pueden poner una calidad más barata en un plástico lo van a hacer. Por tanto encontraremos diferencias de calidad.

¿Y hay seguros chinos?

Chinos, venidos de china, no. Aún no. Pero si cogemos este concepto de bajo precio, claro que hay! vamos a ver dónde están las diferencias:

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En la producción hay diferencias, estos productos de seguro barato siempre se distribuyen igual, por internet o por teléfono. No hay personas de por medio con capacidad de asesorar. Esto no es un ahorro de coste, porque lo que no se va en personal se va en publicidad para que tu acabes llamando a ellos.

En las coberturas: no puede haber diferencia de precio, porque el precio de un seguro sale de la estadística. Tantas casas se queman tanto necesito para pagarlas, se divide entre todos y fuera. Y el porcentaje para el cálculo es el mismo en todas las aseguradoras. O sea, misma cobertura mismo precio.

En el servicio, el servicio se presta con personal propio o externo. Al propio le controlas, le formas, le cuidas, y él quiere la marca y la defiende, y el externo a lo mejor trabajan para tres marcas. Una forma de ahorrar es tener poco personal y externalizar parte del trabajo. Podría ser que alguna compañía ahorrara externalizando.

Y ya no ha más diferencias en seguros, porque la aseguradora tiene que estar constituida en España (al menos en Europa) y por tanto tiene los costes de salarios europeos, de obligaciones legales europeas etc…

Las diferencias de precio están aquí:

Por tanto las diferencias de precio solo están en el número de personas en plantilla en porcentaje con el volumen de clientes y en lo que pagan en siniestros.

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Así, una póliza de seguro, aparentemente igual a otra, se va a diferenciar en que la más barata pagará menos en el mismo siniestro, y lo hará más despacio, y con más fallos.

De todo esto me he acordado cuando leía en un foro a un cliente de compañía barata que decía “estoy desesperado el coche parado en el taller desde hace 20 días y la compañía no autoriza a reparar y tengo un todo riesgo”.

Pues en su caso, necesitaba la aseguradora hacer un proceso. Y ese proceso que hace una compañía que cobra 50 o 100€ más la hace entres días, y la suya lleva 20 y no sabemos lo que va a tardar, porque necesita de personal para hacer la tarea. Y o es barata o tiene personal. O es barata o paga suficiente.

¿Hay que elegir la más cara?

Pero claro que la solución no es elegir la más cara. A veces eso es una trampa.

En un margen de precios las hay buenas y malas. Y para elegir bien necesitas tener mucha experiencia, que un cliente normal no puede tener. Porque además lo que sabes, por experiencia del año pasado, este año ya ha cambiado.

Ahí entramos los profesionales, los agentes de seguros que tramitamos miles de siniestros con varias compañías, hablamos con colegas, etc… y tenemos identificadas las que dentro de un estándar de calidad son más económicas.

Así que la reflexión final es deja que alguien te explique si es un buen o mal producto, para el precio que tiene. A alguien que sí que sepa. Si es posible que no sea tu cuñao.

Ya sabes que nosotros analizamos el mercado para tener las mejores opciones de cada tipo de seguro. No te compliques y pregunta al que sabe. En nuestro whatsapp de atención 642400220.

Los perjudicados aún no han recuperado ni un céntimo de lo que le corresponda recuperar. Pero como tenían esa costumbre de ahorrar, algunos lo han seguido haciendo. Esta vez asesorados por mi.

Otros han abandonado la costumbre de ahorrar porque han perdido la confianza, en cualquier sistema. Normal.

Pero la mayoría sí que han aprendido la lección, y ahora se fijan en lo importante para que el producto que elijas no te genere pérdidas solo porque es malo.

Como va lo de FWU

Justo es que, ahora, aproveche para contarte por dónde va la cosa casi dos años después de la noticia del los problemas de solvencia de FWU.

Los clientes recibieron una carta con el dinero que les correspondería recuperar durante el verano del 25. Y quién acepto la cifra en las primeras horas tras la recepción ya saben que el liquidador envío la cifra al juzgado que se encarga del proceso en Luxemburgo, y este ha respondido satisfactoriamente. El siguiente paso es que a partir de octubre (era la previsión del liquidador y van cumpliéndose plazos según su estimación) estos primero recibirán su dinero… o la primera parte de él, pero hoy no toca hablar de la catástrofe aquella sino de la recuperación.

Es posible la recuperarse de aquellas pérdidas

Como te contaba en aquella carta (julio 2025), sabiendo la pérdida, y suponiendo una rentabilidad es simple saber el periodo de tiempo que hay que esperar para recuperar, una vez vuelvas a poner lo que recuperes a invertir.

A estas alturas ya sabrás que de esa ecuación lo complicado es que la rentabilidad cumpla objetivos. Nos gusta mucho el cuento de la lechera. Pero a veces, las circunstancias se dan propicias.

Audentis Fortuna iuvat

“La fortuna favorece a los valientes”, no es una frase que dijera Julio Cesar como está en el ideario popular, la inventó Virgilio y la puso en boca de Turno, un rey rútulo, cuando trataba de echar a los Troyanos, dirigidos por Eneas, de lo que acabaría siendo Roma. Pura epopeya de la construcción del Imperio.

Pero esta frase “la fortuna favorece a los audaces”, la usamos porque creemos en esta especie de magia simpática, como cuando en el paleolítico pintaban escenas de caza para que el día siguiente la jornada fuera productiva.

Y por eso, la uso hoy, porque aquellos ahorradores, o inversores, que siguieron haciéndolo y de los que tengo información porque manejo sus datos, los más audaces, están teniendo ya unos resultados fantásticos.

Pero es suerte. Porque la inversión debe algo terriblemente aburrido, porque va a larguísimo plazo.

Sin embargo, la suerte de los valientes, ha hecho que las rentabilidades en estos 12 o 15 meses, estén en la mayoría de caso por encima muy por encima del 10%. Y un porcentaje, es solo eso, porque un 10% de 1.000€ son solo 100. Pero de 150.000, son 15.000€.

Hoy hablo de los audaces, los valientes, pero no todo el mundo tiene un perfil audaz, así que también está quien consiguiendo un 3% o un 4%, y le va estupendamente bien, o sea, mucho mejor que le iba.

Pero pongámonos en la situación. Estas familias venían de perder año a año, durante a veces muchos años. He visto casos de llevar 15 años ahorrando y seguir perdiendo. Y no ser conscientes hasta que les llegó la noticia del cierre, o incluso un año después con la carta con la cifra.

Ahora durante este año, les cuento la rentabilidad que llevan. Pero ya lo saben, han aprendido a estar pendientes.

No solo eso, antes estaban acostumbrados a que les llamaran para que hicieran más aportaciones por noseque invento, y ahora son ellos quien están pendientes y me llaman para decir que si no sería buena idea comprar ahora un fondo de … emergentes.

Han aprendido. No es que ya de repente “sepan”, solo han empezado a aprender un poco. Saben lo suficiente para no volver a caer en un producto trampa de los que te lleva a perder siempre.

Y el conocimiento da sus frutos. Y a veces, no es necesario ni mucho tiempo. Pero eso, es solo cosa de suerte, y audacia.

En estos 18-24 meses, hemos pasado por caídas de las bolsas generadas por Trump, con su idea de los aranceles (abril 25) y con el inicio de la guerra en Irán (marzo 26).
Y viviremos nuevos movimientos, arriba si el gobierno cubano se rinde, o abajo si “hay que echarlos”, o hay dudas sobre el proceso.
Y antes de que acabe el verano, durante la salida a bolsa de SpaceX, veremos movimientos fuertes hacia abajo. Y está prevista la salida de otros dos gigantes: OpenIA y Anthropic. Y los inversores venderán partes de sus activos para poder entrar en estas megaempresas.

Este año celebramos la suerte. No la rentabilidad. Pero como venían de dónde venían, hay que celebrarlo. Porque todas esas 40.000 familias que se sentían engañadas, va a hacer ahora un año, cuando recibieron la carta con la cifra máxima que iban a recuperar, hoy, un pequeño grupo, aunque sigan esperando la devolución, tienen buenas noticias de rentabilidades, y en muchos casos, compensando las pérdidas.

Este grupo, no ha pasado página del desastre, pero sí que tiene una vista más agradable de su dinero. Es la suerte, claro. Pero el desastre anterior no era suerte, la mala suerte, era que el producto no era bueno.

Espero que esta carta si eres de los que aún no has hecho nada, des un pasito, no que te lances a guerrear a lo loco contra troyanos, pero sí que empieces a valorar que el tiempo es importante y cada mes no invertido es una pérdida de rentabilidad en el largo plazo.

Tanto si eres de FWU como del otro montón de PIAS sinsentido que existen contáctanos y te explico que tienes, que puedes esperar de ese producto y como salir de esa rueda de desastres. Ya sabes, en nuestro whatsapp de atención 642400220

Ayer me dolía la espalda así que miré en la app de cita sanitaria de la seguridad social si tenía una cita disponible en 24 horas que es lo máximo que iba a permitirme sin tomar nada. Tengo un centro de salud, frente a casa, y en Móstoles hay 3 hospitales.

Efectivamente, había cita y podía elegir la hora… dentro de 18 días.

Busque la caja de medicamentos y saqué los que me sonaban que podían tener que ver. Tengo muchos porque cada 5 o 6 meses me toca luchar con ellos contra una hernia discal que quiere que esté quieto todo el tiempo. Les hice una foto, y le pedí a dos IA que me dijeran para que era cada uno y si me serviría para mi dolor de espalda.

Me dieron el mismo resultado y una solución con lo que tenía.

Volví a coger el móvil, me conecté a la app de mi aseguradora del seguro de salud, pinché en cita médica por chat. En 20 segundos tenía una doctora al otro lado, le pedí la receta que creyera que iba mejor para el este dolor.

30 segundos más y la doctora se despedía en el chat con un “le dejo en su carpeta de salud la receta”. Ni un minuto. No quería charla.

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¿Te imaginas cual de los compuestos químicos que tenía en la caja me recetó la doctora Prisas?

Efectivamente. Ninguno de ellos.

Hoy escribo con mucho menos dolor. Y me pregunto cuanto dolor tendría si hubiera hecho caso a las IA.

Pero me respondo que si quieres experimentes tu. Los experimentos que haga yo serán con gaseosa. Con cosas que no duelan mucho. Ni dinero, ni dolor, ni jurídicas…

Porque yo voy a seguir confiando en alguien que sí que ha sacado el titulo y se dedica en cuerpo y alma (aunque por chat y a toda prisa), y no voy a confiar en una cosa que sabe todo, pero no tiene costumbre de aplicarlo y solo lo hace según tu preguntes.

¿Sabes por qué?

La IA es un puto espejo.

No es el del cuento de Blancanieves que te dice la verdad. Es uno que te dice lo que sabes, y te lo pone bonito. Eso sí, es un espejo de esos de maquillaje, de artista, con bombillas al rededor para que se vea en todo su esplendor lo que sabes.

Porque depende como preguntes así obtendrás la respuesta. En mi caso, la IA, las dos, me dieron una pauta para tomar en base a lo que yo le pedí.

Y le pedí sobre lo que le enseñe. Reducimos las soluciones al agujerito por el que yo estaba mirando, lo que había en esa caja.

Justo esta semana la CNMV (el regulador de los mercados de valores) lanza un estudio de un año, invirtiendo con las 4 IA (LLM) más usadas (Preplexiti, Gemini, DeepSeek y Chat-GPT, las he nombrado por el orden de mejor a peor resultado 😉).

El resultado es más o menos el que te estaba contando.

Las IA ayudan, y pueden mejorar resultados, el problema es el detalle del estudio probaron las IA, pero las probaron con tres tipo de Prompt. Uno básico, como el que hice yo con la foto de las medicinas, otro un poquito más estructurado, y con ordenes claras, y un tercero en el que se requería el asesoramiento continuo de un especialista en la materia.

Prompt (o indicación) es el conjunto de instrucciones, palabras, preguntas o datos que se le introducen a un modelo de IA para que genere una respuesta o realice una acción específica.

Imaginas, que el resultado es que el uso de la IA es muy interesante, si tu estás dirigiendo sus pasos, y confirmando la información. Para lo que tienes que saber de la materia.

La IA es un espejo, muy útil, pero no es más que una herramienta.

Una herramienta, como una taladradora o un microscopio, por poner dos aparatos imposibles de manejar por mi. Pueden ser último modelo, pero ni conseguiría un solo agujero, ni descubriría nada por mucho tiempo que dedicara a la observación de las mitocondrias.

Así que el uso de las IA para todo está muy bien, pero solo hazle caso cuando no sea algo vital. Como es un espejo, úsalo para sacarte una foto y preguntarle si vas bien vestida/o. Pero cuando vayas a por el pan, o a pasear al perro. Si vas a una recepción en el palacio real, busca alguien que sepa. Si son temas médicos, jurídicos, inversiones, seguros… busca alguien que sepa.

Y que si no quieres buscar, aquí estamos, en nuestro whatsapp de atención 642400220, para explicarte la mejor fórmula para asegurarte lo que sea, o para conseguir un seguro de salud que te envíe una receta en un minuto…

VIA| Acceso al informe de CNMV