La frase “Lo que determina el sino de una teoría en la ciencia social es el contagio no su validez” es de Nassim Taleb, y prometió repetirla hasta que tenga aliento.
Y hoy me viene bien.
La economía es una ciencia social. Lo es porque explica cómo usamos y dividimos recursos para satisfacer necesidades. La economía analiza cómo personas, empresas y gobiernos usan recursos limitados para decidir y repartir bienes.
Según Taleb las teorías económicas que creemos a píes juntillas no tienen que ser muy válidas.
Hoy te daré un par de ejemplos:
Son mejores los fondos de gestión pasiva.
Son mejores los fondos de acumulación.
Del primero ya te hablé, pero son dos afirmaciones que han calado entre los youtubers marionetas y en forocoches, que es ahora lo que era el telediario hace 30 años.
Así que, la preguntita de “el fondo es de acumulación?”: es habitual. Como de habitual es que lo sean.
Pero existen los de reparto. Rara avis.
Los fondos de inversión de reparto.
Hay una forma de invertir, interesante desde luego, que es comprar acciones de empresas que reparten muchos dividendos. Hay quien defiende que una vez tienes determinado volumen puedes vivir de los dividendos, incluso sin tocar el capital invertido en acciones. Claro que es posible.
No es fácil.
Necesitas un capital muy importante.
Pero es posible.
Este año, Telefónica paga, 0,15€ por acción, BBVA 0,32€ por acción, pero Inditex o Iberdrola, andan por el euro. Siendo optimista, si a la acción le va bien, ganas patrimonio por el aumento de valor de la acción por el desempeño de la empresa y el dividendo en efectivo cada año, para tus gastos, o comprar más posiciones en las empresas.
Para tus gastos, buena idea, para comprar más posiciones, por el camino se te han quedado los impuestos que pagas por el dividendo.
Por este motivo, es mejor siempre invertir en fondos, de acumulación, porque si vas a comprar más acciones, para qué vas a pagar impuestos.
Hasta aquí no hay duda.
Pero hay ocasiones en que ya te va bien, tener un reparto de dividendos. Y no quieres tener la presión de acertar en que acciones compras, la opción vuelven a ser los fondos de inversión. Y veamos ejemplos:
Jubilación, venías de cobrar 2.500€ y de repente te jubilas con 2.000€, te faltan 500€ al mes para mantener tu nivel de vida. Y otro poco para gastar en viajes del Imserso.
Financiar pequeños gastos de la casa, cada año surge algo, pagar la matricula de la universidad del niño, o pagarle los gastos del master en Malta, la entrada del coche, o las vacaciones…
Estás harto de pensar que te van a ocupar el pisito en alquiler. Vendes, compras un fondo y recibes cada mes tu dividendo.
Financiar gastos recurrentes, quieres hacerte socio del club de esquí de Almería, pagarte el profesor nativo de inglés, quieres tener todas las plataformas de contenidos sin piratearlas…
Quieres dejar en herencia un capital a un cabeza hueca… que sabes que si no lo cobra poco a poco, se lo funde en tres días.
O sencillamente quieres invertir pero necesitas tener un retorno inmediato para estar tranquilo/a, independientemente de como vaya la bolsa.
Sin duda el objetivo principal, debería ser el complemento a la pensión. Pero ves que sí que hay circunstancias en que un fondo de reparto tiene sentido. Sobre todo, como cobras por acción (participación en el caso de fondos) si el valor de la acción/fondo cae, tu sigues cobrando el dividendo…
Ojo con las ofertas
Como tiene sentido, encontrarás enseguida ofertas. Pero hay que tener cuidado con si el fondo tiene el compromiso de enviarte una cantidad, o solo un mínimo de dinero, de qué pasa si tenía comprometida una cantidad (muchos venden tus participaciones con lo cual el fondo se va), si la inversión se adapta a tu perfil… Así en la medida de lo posible huye del banco. Evitarás muchas posibilidades de sentirte estafado.
Los bancos encontrarás ofertas entre el 1,5% y el 3%. Pero en el mercado hay opciones para perfiles audaces hasta del 6%.
Si tienes un dinero que no sabes que hacer, no lo dejes parado en una cuenta. La inflación está haciéndolo desaparecer, un fondo relajado de este estilo puede buscar soportar la inflación y además llevarte un 2%. O un 4%, o un 6%… y pagado de forma mensual para poder acoplarlo para un gasto… o para un ahorro para el chiquillo.
Los fondos de reparto tienen su sentido, no para todo el mundo en todo momento, pero si para todo el mundo en alguna situación. Así que diga lo que diga tu cuñao, que se pasa la vida en forocoches, y viendo youtubers haciendo publicidad de una marca, ten pensamiento propio.
Si quieres el mío es fácil yo te ayudo a planificar esos ahorros, para rentabilizarlos desde ya en fondos de reparto, o para acumular para que en la jubilación puedas hacerlo. Ya sabes el whatsapp de atención 642400220, y pide hablar conmigo.