Resumen de lo ocurrido hasta la fecha sobre la liquidación de FWU y su proceso.
Información sobre los productos, los recibos, la fiscalidad, etc…
Actualización 14 de julio de 2025
Lo redactado aquí es opinión, y tiene la base en la experiencia de más de 30 años como mediador de seguros, especialista en ahorro, perito judicial en materia de mediación de seguros, y agente financiero registrado en la CNVM. Y tras haber asesorado durante los últimos 10 años a decenas de perjudicados de estos PIAS. Y la información oficial.
INDICE
Resumen de qué ha pasado con FWU
Compensar las pérdidas de los PIAS en impuestos de IRPF
¿Dónde está el dinero que he perdido?
Noticias sobre el tema PIAS, y FWU escritas anteriormente en mi newsletter:
#3 Los peligros de los PIAS los seguros de ahorro que te lían. (mayo 2023)
#59 PIAS de Fowardyou FWU ¡Insolvente! (agosto 2024)
#82 FWU a punto del cierre (enero 2025)
#107 ¿Cuánto tiempo necesitaré para recuperar la inversión? (julio 25)
Enlaces oficiales con información:
¡Llegan las cartas! Todo sobre las cartas.
Desde el 22 de julio el liquidador está enviando las cartas con la cifra que corresponde a cada acreedor preferente (asegurados).
Esta carta reconoce el derecho de cobro, de manera preferente, sin necesidad de hacer una reclamación aparte. Basta con devolver firmado el documento, aceptandolo.
Las cartas tardarán en ser enviadas todas unas semanas.
En principio están enviándose, en contra de lo dicho anteriormente, por correo electrónico. Cabe esperar que para los asegurados sin correo electrónico definido les envíen una carta postal. Pero viendo que se han saltado su propio protocolo, quizá sería bueno notificar el correo electrónico si no está en la póliza. Escribiendo a FWU (info.es@fwulifelux.com) , y justificando quien eres con copia del DNI.
La cifra no es definitiva, porque siempre existe una posibilidad de que se reduzcan, sobre todo en las pólizas en que los activos no estén segregados. En caso de que estén segregados la posibilidad de una quita sobre la cantidad reconocida es mínima.
En las cartas nos da otra vez información relevante porque acaba diciendo que la intención del liquidador es no tener que esperar a 2028 para hacer las transferencias.
Y explica que juntarán un número relevante de cartas firmadas para pasarlas al juzgado y que autoricen las transferencias. Por tanto, se van a recibir por orden de llegada y previsiblemente en unos meses.
Comunicación del liquidador 10 julio de 2025
Últimas actuaciones y puntos clave sobre la liquidación de FWU Life Insurance Lux S.A. (FLL)
Tras la insolvencia de FWU Life Insurance Lux S.A. (FLL) y la pérdida inicial de acceso a sus sistemas, el equipo de liquidación ha avanzado significativamente en la recuperación y comunicación.
Puntos clave de la situación actual de la liquidación de FWU:
Restablecimiento de la comunicación: FLL ha logrado restaurar sus sistemas y ha establecido canales de comunicación (e-mail, teléfono) con una línea de ayuda multilingüe, incluyendo el español. Es crucial usar solo las nuevas direcciones con el dominio @fwulifelux.com.
Desarrollo del Portal del Cliente: Un nuevo portal digital y seguro para centralizar las comunicaciones con los clientes está en desarrollo y se espera que esté operativo en septiembre de 2025.
Envío de formularios de declaración de crédito: La distribución de los formularios prellenados a los acreedores privilegiados comenzará a finales de julio de 2025. Podrían producirse algunos retrasos, especialmente para asegurados en Francia, Bélgica y aquellos con litigios. No llegarán todos a la vez
Reembolsos y su proceso: Se prevé el reembolso de una parte sustancial de los créditos de los asegurados y beneficiarios, pero el proceso será gradual, por tramos, y llevará tiempo debido a la complejidad de la liquidación judicial.
Retrasos para contratos con litigios: Los acreedores titulares de contratos en unidades de cuenta que hayan iniciado acciones legales experimentarán un plazo de envío más largo para sus formularios prellenados.
Reducción de costes y soporte local: Se han implementado medidas para reducir los gastos de la liquidación, manteniendo equipos en España e Italia para ofrecer apoyo local a los asegurados.
Investigaciones en curso: El liquidador ha iniciado pesquisas sobre posibles infracciones penales o responsabilidades civiles de las partes involucradas.
Resumen de los últimos 8 meses
Insolvencia
El día 3 de febrero se 2025 se declara la liquidación de la aseguradora FWU de Luxemburgo y que en España ha distribuido seguros de vida, tipo PIAS, que invierten en fondos de inversión (Unit Link), tras seis meses de que la aseguradora advirtiera a la CAA (entidad de supervisión de aseguradoras de Luxemburgo) de su insolvencia.
La insolvencia no es que la entidad no tenga dinero para pagar, es que no tiene las reservas mínimas que le exige al ley como aseguradora, que son más elevadas que para cualquier otro tipo de empresa.
La CAA le da la oportunidad a la aseguradora de resolver la insolvencia pero finalmente no estiman que la contabilidad refleje la solvencia suficiente y solicita al juzgado la liquidación de la entidad.
Entre otras cosas, la CAA tiene en cuenta que ha habido ventas indebidas y eso puede provocar responsabilidades, y no se tenían en cuenta en la contabilidad de la aseguradora.
Sobre estas ventas indebidas, existe una sentencia en octubre de 2024 en España, que no siendo firme, tiene que ver con esta venta no del todo regular. Y tampoco es la primera vez que existen este tipo de sentencias por ventas irregulares contra aseguradoras, y productos unit link mal asesorados. Esta sentencia de 2024 es contra el distribuidor, OVB.
Fechas clave en el proceso de liquidación
Antes del 31 de julio de 2025, el liquidador enviará escritos, por correo postal, a todos las personas con pólizas en la entidad, con un documento pre - rellenado, a falta de firmar, rellenar lo que falte, y enviar de nuevo al liquidador, para que se contabilice.
En este documento, previsiblemente, aparecerá los créditos que el liquidador ha calculado que corresponde a cada uno de los tomadores de seguros.
Si no se ha recibido esta carta será necesario ponerse en contacto, con el liquidador para solicitar ser tenido en cuenta. Se habilitara un formulario, aparentemente web, para posicionarse como acreedor. El liquidador, contestará a este formulario por correo electrónico.
Antes del 31 de enero de 2028, se debe haber comunicado que se es acreedor, o sea, devolver el documento enviado, o rellenado el formulario. Si no se hace se pierde la posición de acreedor y toda posibilidad de reclamar.
La verificación de los créditos será realizada por el liquidador. Las listas con los créditos periódicamente declarados admisibles se depositarán en la secretaría del Tribunal de Distrito de Luxemburgo, Sala 2ª, durante los diez primeros días de los meses de enero, abril, julio y octubre, donde los acreedores declarados y los que figuren en el balance podrán consultarlas. Y tendrá 10 días para formular oposición, o sea, recurrir algún error.
Tras ese periodo el liquidador validará los créditos y notificará al asegurado su aceptación.
Los créditos se abonarán como máximo cuatro meses después del cierre de cuentas.
¿Qué voy a cobrar?
El cálculo
El liquidador, antes de enviar esa carta ante del 31 de julio de 2025, calculará los créditos que corresponden a cada tomador de seguro. Y en base a los activos de la aseguradora FWU se calculará que parte corresponde proporcionalmente. O sea, si faltara a la aseguradora un 20% para hacer frente a todos sus compromisos, esa sería la pérdida sobre el valor de la póliza.
Cuando
El límite está escrito en 4 meses después del cierre de cuentas. Si ese de cuentas se refieren al general, serán pasados el 31 de enero del 2028.
Si con ese cierre de cuentas se refirieran a en particular el proceso de confirmación de saldos, y demás información, tras enviar la reclamación, sería en fechas más próximas a otoño/invierno de 2025-2026)
Cuánto
La excepción de los unit link (los PIAS de FWU, son Unit Link)
Partimos de la base que muchos de estos PIAS vendidos en España, tienen los fondos segregados, y están invertidos en fondos directamente.
Pero en el caso de productos de seguros de vida invertidos en fondos de inversión son una excepción: los activos unit-linked están segregados del patrimonio de la aseguradora. Esto significa que, en teoría, no deberían verse afectados por la liquidación de FWU, ya que son propiedad de los asegurados. O sea, si no hay nada raro con esas gestoras de los fondos, los asegurados, cobrarían íntegramente el valor de las pólizas. La cifra que ha llegado a fondos, más la rentabilidad obtenida, positiva o negativa de los periodos de la inversión.
Esta información que ha sido ratificada explícitamente por el liquidador, pero aún no hay confirmación sobre a qué tipo de póliza afecta…
¿Y si la carta del liquidador equivoca la cifra que me corresponde?
Los tomadores de seguro no estarán obligados a aceptar el importe del crédito que se les indicará en la declaración de reclamación pre-cumplimentada que recibirán individualmente. En caso de que se rechace importe indicado, y sobre la base de los documentos justificativos que deberán adjuntar a la declaración de reclamación pre-cumplimentada, los tomadores de seguro indicarán el importe al que creen tener derecho.
Pero de todas maneras hay que contestar a ese ofrecimiento, antes del 31 de enero de 2028, para no perder los derechos.
¿Dónde va a llegar la carta del liquidador?
A tu correo postal. El que aparezca en póliza. (En otros países se ha advertido que será por correo electrónico)
Si has cambiado de residencia y no has advertido a la compañía, tu carta llegará mal. Esto te puede provocar retrasos en el cobro, y sobre todo incomodidades para reclamar tus créditos que tendrás que hacerlo con un formulario web pasado el mes de julio del 2025.
OBV está haciendo una campaña masiva con todos sus clientes para enviar datos ciertos a FWU, y que no se pierda ninguna carta.
*I M P O R T A N T E
Si tu domicilio postal no es el que aparece en tu póliza, rellena ese formulario, para cambiar tu domicilio postal. https://fwulifelux.com/servicecenter Tienes que buscar el documento en castellano y enviarlo por correo a la dirección que pone en el documento. Incluso puede ser interesante para que tengan tu correo electrónico.
Compensar las pérdidas en el IRPF
Los seguros, tributan al 19% como retención del IRPF sobre el beneficio obtenido como rendimiento del capital mobiliario.
Como la mayoría de los tomadores de pólizas de seguros PIAS de este estilo rescatarán en pérdidas o la liquidación será en pérdidas, no habrá nada que pagar porque no hay beneficio.
Sin embargo, sí se pueden compensar las pérdidas con rendimientos positivos de, y resumo:
Intereses del cuentas
Rendimientos, o venta, de letras del tesoro
Dividendos de acciones (no la venta de acciones que es ganancia patrimonial)
Seguros de vida ahorro (planes de jubilación, PIAS, SIALP, Unit Link) siempre que el beneficiario sea el tomador (de lo contrario va por sucesiones/donaciones).
Esta compensación se puede hacer durante los siguientes 4 años a que se ejecuta la pérdida.
Acceso al audio explicando con más detalle de Cecilia Calcagno ,economista y especialista en impuestos ( Asesorarte)
Más info:
Dónde esta el dinero que he perdido
La mayoría de afectados, han comprobado que los valores de las pólizas no se corresponden con las cifras aportadas. como los últimos años han sido muy buenos en inversiones, el dinero en estos fondos de inversión se ha revalorizado al alza, no es ese el problema. La aseguradora no ha hecho mal estas inversiones.
El problema son los costes de la póliza, son costes altos, fuera de mercado, y que hacen que el producto no sea bueno. Ni rentable.
El problema es que las pólizas vendidas bajo este sistema de consultores, está cargado de gastos al principio para que la red de consultores pueda cobrar cantidades suficientes para vivir de ello. Por eso, los gastos de estas pólizas están entre el 50 y el 70% los primeros años. Hay que recordar que además hay que sumarle gastos durante toda la vigencia de la póliza, y los gastos de los propios fondos de inversión que cobra la gestora del propio fondo.
Hace que este tipo de producto sea malo para ahorrar, aunque sea a largo plazo. Máxime cuando existen en el mercado opciones con gastos entre el 2 y el 10% de gastos, incluso con el 0% de gastos en el seguro unit link.
La responsabilidad del distribuidor.
Conforme a la Ley de distribución de seguros actual, una agencia de seguros no es responsable de la distribución y lo es la aseguradora en su nombre. Entre 26 de febrero del 2020 (fuente PUI, DGSFP) y hasta junio del 24 OVB distribuía estos PIAS de FWU bajo esta figura de agencia de seguros vinculada.
Pero anteriormente la legislación decía que una aseguradora podía pactar con la agencia de seguros vinculada, no cubrir su responsabilidad. Lo normal era tener una póliza de seguro de RC profesional, para cubrir esos posibles errores en al distribución.
Pero si nos vamos más atrás, estás pólizas sí se podían distribuir por corredurías, y en este caso, la responsabilidad es indudablemente de la correduría, y nunca de la aseguradora.
Pasar fondos a otros PIAS de OVB o similares
Cabe recordar que muchas de las personas que tiene este PIAS de OVB, fue la solución que dieron en su día a las pérdidas de otros productos, por ejemplo (Liberty). Ahora tras este cierre de FWU, propondrán otro cambio a otra entidad con pólizas de gastos elevados ya sea AXA, INTESA SANPAOLO, etc…
La sensatez, y el cálculo de los gastos dicen que es mejor evitar este tipo de consultores a la hora de intentar ahorrar.
Resolución de dudas del Chat de afectados
Cobertura del Consorcio de Compensación de Seguro
El Consorcio no tiene ninguna responsabilidad sobre el tema. No garantiza cantidades de pólizas de ahorro.
En el caso de que una aseguradora española tenga que liquidarse es el Consorcio quién se encarga de hacerlo, porque incluyo en sus servicios la antigua CLEA.
OVB
La responsabilidad de OVB no es controlar lo que le pasa a FWU. La responsabilidad de OVB acaba (como agencia de seguros) en el asesoramiento, que para este tipo de contratos complejos, conlleva el perfilado del cliente (test de idoneidad),la advertencia de que se puede perder dinero, incluso totalmente, etc…
Devolver recibos
Sobre la posibilidad de devolver recibos que los bancos permiten por la norma SEPA, hasta 58 días después del cobro, hay que tener en cuenta:
Si la póliza tiene menos de un año, pierdes todo.
Si la póliza tiene más, se queda la deuda. Y dependiendo en que momento te quedes, te podría penalizar el rescate según el contrato si justo esos recibos suponen pasar del año 4 al 5. O del 2, al 3º, etc…
A la hora de liquidar lo descontaran estas deudas y ya está. El tema es si esta situación hará que retrase el liquidador estas liquidaciones…
Actualización: El liquidador ha contestado una consulta con el fondo de que no se va a perjudicar a ningún tomador por tener fraccionada la póliza. Quizá se podría entender estos caso de recibos sueltos impagados en este supuesto.
Esta norma SEPA permite devolver más recibos de los dos últimos cuando la orden SEPA no está firmada por el tomador del seguro. En ese caso se pueden devolver 13 meses.
Este trámite lo debe realizar tu banco donde se han cobrado, y bajo las condiciones y exigencias que ponga cada uno para hacer esta reclamación.
Es posible que la orden SEPA la firmaras con la solicitud. Pero ya ha habido casos en que no ha ocurrido así.
Reclamar al Ministerio de Economía (DGSFP)
El ministerio de economía, está enterado a través de su Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, conocen todo el proceso, el número de afectados, etc… Están al corriente. Y no van a actuar de ninguna manera, porque lo hace su homónimo de Luxemburgo (CAA).
Eso sí, las quejas o reclamaciones particulares surtirán su efecto, y la DGSFP podría investigar y hacer recomendaciones a OVB.
¿Cómo reclamar en la DGSFP?
A la aseguradora
Para poder poner una reclamación ante la DGSFP (TEL 43) a una aseguradora, antes hay que haber acabado con las posibilidades con la propia aseguradora, o sea, reclamar ante el defensor del cliente de la entidad, o el departamento de atención al cliente. Hay que hacerlo por escrito, y que no hayan contestado en dos meses, o que lo hayan hecho rechazando.
Y para poder reclamar la DGSFP tiene que ser competente. En el caso de FWU, la entidad competente es la CAA de Luxemburgo. En ese caso no se puede.
Al mediador
Se puede poner una reclamación a la actuación de un mediador, por falta de asesoramiento, de atención en el siniestro, etc…
Se puede reclamar a un corredor de seguros pero no a un agente, porque la responsabilidad es de la aseguradora, y habría que hacerlo directamente.
La forma de reclamación a un corredor, es similar, antes hay que reclamar al defensor del asegurado de la correduría. La correduría debe darte los datos, o se pueden buscar en el PUI, Punto Único de Información de los distribuidores de seguros.
La dirección general de seguros emite un informe anual con los datos más relevantes de las reclamaciones a aseguradoras y corredores. Y puede ser una fuente de información para el consumidor.
La DGSFP resolverá la reclamación, y emitirá su dictamen, no vinculante, y las aseguradoras y corredores suelen aceptar, porque acudir a un juzgado con el informe a favor del regulador decantaría claramente el posible resultado, porque el dictamen se emite teniendo en cuenta no solo el criterio del regulador, sino la legislación del momento.
NOTA: para saber si el mediador es agente o corredor en tu caso particular deberás leer tu póliza, o en la documentación precontractual que te entregan antes de la firma del contrato. OVB aparece registrado en el PUI como agencia vinculada desde el 26/02/2020 , coincidiendo con el momento aproximado de entrada en vigor de la transposición de la directiva europea sobre la Ley de Distribución de Seguros que prohíbe cobrar comisiones en productos complejos de inversión dónde el tomador asuma el riesgo de la inversión, a los corredores de seguros.
Quién puede recuperar el dinero
Solo los tomadores/beneficiarios de las pólizas. En ningún caso lo van a enviar al distribuidor. Y no será viable hacer traspasos a otros PIAS. Si es que eso tuviera algún sentido hacerlo…
Los Gastos de Entrada de los PIAS
En los PIAS aparecen multitud de gastos, los principales y más grandes son durante lo 4 o 5 primeros años, según se calculen entre un 50 y un 75% de media según el producto. Estos gastos de entrada lastran la rentabilidad del producto de por vida.
Algunos calculan la magnitud de estos gastos en función de la duración prevista del contrato. Y surge la duda de que estos gastos son legales si no se cumple la duración del contrato por el motivo que sea.
Si nos fijamos hay gastos de entrada y de “mantenimiento”, algunos de estos últimos si están diseñados para cobrarse año a año, no sobre las primas aportadas sino sobre el valor de los activos, de los fondos. Estos son los gastos que solo se podrían cobrar durante la vigencia de la póliza.
Los gastos de entrada, es el coste de la apertura de la póliza, para compensar los gastos de asesoramiento, etc… y aunque se calculen en función de la duración prevista, no son los gastos que se imputan de mantenimiento. Por tanto, están bien cobrados, y se entiende que no se puede pedir el retorno por una anulación de póliza anticipada.
Opinión sobre productos de ahorro inversión
El mercado ofrece las siguientes fórmulas de inversión con previsión de rentabilidades más allá de las cuentas remuneradas:
Fondos de inversión
Seguros que invierten en fondos de inversión:
PIAS
Unit LINK
Planes de pensiones y PPA que invierten en fondos de pensiones
Qué es un PIAS
Un PIAS, o Plan Individual de Ahorro Sistemático, es un producto financiero diseñado para el ahorro a largo plazo, con el objetivo principal de complementar la pensión pública de jubilación. Aquí tienes un resumen de sus características clave:
Seguro de vida-ahorro:
Es un tipo de seguro de vida que, además de ofrecer una cobertura en caso de fallecimiento, permite acumular un capital a través de aportaciones periódicas o extraordinarias.
Ahorro a largo plazo:
Está pensado para construir un capital que se utilizará como complemento a la pensión de jubilación.
Renta vitalicia:
Al llegar la jubilación, el capital acumulado se puede convertir en una renta vitalicia, es decir, pagos periódicos hasta el fallecimiento del titular.
Flexibilidad:
Permite realizar aportaciones periódicas y/o extraordinarias, adaptándose a las posibilidades de cada persona.
Ventajas fiscales:
Ofrece beneficios fiscales al convertir el capital acumulado en renta vitalicia, lo que puede resultar en una menor carga impositiva.
Límites de Aportación:
Límite Anual:
El máximo que puedes aportar anualmente es de 8.000 euros.
Límite Total:
El límite máximo acumulado a lo largo de la vida del plan es de 240.000 euros.
Requisitos Temporales para la Ventaja Fiscal:
Antigüedad del Plan:
Deben haber transcurrido al menos 5 años desde la primera aportación para que los rendimientos generados estén exentos de tributación.
Qué es un Unit Link
Características Principales:
Flexibilidad:
Amplia gama de fondos de inversión.
Posibilidad de cambiar la asignación de fondos.
Flexibilidad en las aportaciones (periódicas o únicas).
Riesgo:
El valor del capital está vinculado a la evolución de los mercados financieros.
El riesgo lo asume el tomador del seguro.
Transparencia:
Información detallada sobre la composición y rendimiento de los fondos.
Liquidez:
Generalmente permiten el rescate del capital invertido, aunque puede haber penalizaciones.
Fiscalidad:
En caso de fallecimiento del asegurado, el beneficiario recibe el capital como beneficiario de un seguro de vida, con las ventajas fiscales que esto conlleva.
En caso de rescate, los rendimientos se tributan como rendimientos del capital mobiliario.
Ventajas:
Potencial de obtener mayores rendimientos que en productos de ahorro conservadores.
Diversificación de la inversión.
Cobertura de seguro de vida.
Desventajas:
Mayor riesgo en comparación con productos de ahorro garantizados.
Posibles comisiones de gestión y administración.
Conclusión
Un PIAS es un seguro de vida ahorro al que se hacen aportaciones con un máximo de 8.000€/año, y de 240.000€ por el plan, y que tiene más de 5 años, y que tiene un fuerte beneficio fiscal en caso de cobrarlo en forma de renta vitalicia.
Un Unit Link es un contrato de seguro de vida ahorro, al que se hacen aportaciones a fondos de inversión, o cestas de fondos, en el que el tomador asume el riesgo de la inversión en esos fondos, o cestas.
Aunque los PIAS nacen como producto garantizado, la caída de los tipos de interés hace que pierdan sentido algunas aseguradoras los abandonan en favor de los Unit Link, y otras aseguradoras los cruzan con Unit Link. Convirtiéndose en productos no garantizados.
Datos de rentabilidad
La rentabilidad media de una inversión global, que es la que menos riesgo tiene, está en un 10% anual.
Un fondo de inversión tiene unos gastos máximos del 2,5%. Por tanto un buen fondo, de inversión obtendrás una rentabilidad alrededor del 7% y con una volatilidad controlada. Si buscas una calculadora de interés compuesto verás que si hoy pones 1.000€ a esa rentabilidad media, en 10 años tendrías 2.000€ y en 20 años: 4.000€
Si tu estilo es la aportación mensual, 100€ al mes, durante ese plazo de 20 años, a una rentabilidad media del 7% la cifra final son más de 52.000€.
Estas cifras no se cumplen cuando hay más gastos.
Los gastos
A estos datos, si no lo haces en un fondo de inversión, hay que añadirle los gastos que metas en el producto.
Lo que ha pasado con FWU, es que le han metido cada mes a partir del 5º año un 3%, resta de ese objetivo del 7, tres puntos. Ya solo puedes obtener un 4% de media. y con eso no compensas nunca los gastos de los cuatro primeros años que rondan 50-70%.
¿Qué elegir ahora?
Pues como la mayoría recuperáis una cifra, cuando sea, llevarlas a fondos de inversión que se adecuen con vuestro perfil de riesgo, y dejarlos dormir todo el tiempo que podáis.
Si quieres seguir la rutina de ahorrar cada mes, que es la mejor de las opciones, elegir un producto con el menor gasto posible. Existen pólizas que no llevan gastos, más allá de los de los fondos. Pero, la experiencia dice que estas no te van a venir de OVB….
Hola
Quisiera tener acceso al canal de telegram para mantenerme informada de novedades
Gracias
Acabas de ganar un suscriptor más! Al igual que el comentario anterior yo también soy un afectado de FWU. En mi caso hice un PIAS con la idea de ahorrar algo de cara a la jubilación y lo empecé en febrero del 2021.
Ahora toca esperar y ver si en un futuro recuperamos algo de lo invertido, aunque mejor no hacerse ilusiones.
Me gustaría saber que herramientas o a que sitios podemos acudir los ciudadanos que no tenemos mucha idea de finanzas para verificar de alguna manera la legitimidad de un asesor/empresa financiera.
Muchas gracias por tu contenido. Definitivamente 100% recomendable !