Te ofrecen un seguro de ahorro. ¿Cómo saber si merece la pena de un vistazo? Sin tener que leer lo que inventa Chat GPT, o verte medio youtube. Hoy vemos los dos problemas más graves de una póliza de seguro, y como descubrir si la tuya tiene alguno de ellos.
Los seguros de ahorro son buenos. La idea es buena. La ejecución ya es otra cosa. Habrá más de 100 aseguradoras con productos de ahorro, y de ellas cada una tendrá 3 o 4 pólizas diferentes. Algunas más. Que sean buenas, muy poquitas.
Hoy nos vamos a centrar en las más sencillas de estas pólizas, las de valores garantizados. Porque el primero de los problemas y más graves es detectar si una póliza de seguro, que se entiende que son seguras, tiene alguna garantía. Es seguro que es segura.
Seguros de ahorro garantizados
Si eres de los que necesitas seguridad en tu ahorro, tienes que olvidarte de grandes rentabilidades. Por tanto, en el momento que tu póliza de ahorro (me da igual como se apode : SIALP, PIAS, PPA… ) te ofrezca una rentabilidad por encima del tipo de interés que marca el Banco Central Europeo, empieza a desconfiar. Es una señal.
El ejemplo, hoy septiembre de 2025, el tipo de interés marcado por el BCE es el 2,00%, y el máximo que la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP), permite garantizar es el 1,70% para este 2025. Sí, cada año, el gobierno dice que porcentaje podrá conseguir pagar una aseguradora, y por tanto dice el límite a garantizar.
Por tanto, mucho ojo, cuando te ofrezcan tipos de interés más altos, porque podrían ser pólizas no garantizadas.
¿Podría una aseguradora ofrecerte algo garantizado al 2,00% o 2,10%? Sí, podría ser. No sería ilegal, sería posible, tendrían que justificar que van a sacar esa rentabilidad. Pero lo que digo es que hay que prestarle más atención a esa oferta. De hecho, hoy hay ofertas perfectamente garantizadas, al 1,80%-1,90%. Pero para un solo año, el año que viene seguramente bajará esa cifra, porque los tipos de interés que macar el BCE seguirán a la baja este año. Mal para los ahorradores, bien para los hipotecados.
Ahora vamos al meollo. La segunda cuestión que destroza tu ahorro son los gastos. Si en la póliza/oferta te dicen que gastos tiene la póliza, es que están obligados a decírtelo, por tanto, puede ser que no sea una póliza garantizada. No es lo que tu querías. Será un producto de inversión basado en seguros (PRIIPs: Packaged Retail Insurance-Based Investment Products). Y eso no es nada garantizado. De esto huye, si lo que quieres es garantía.
Determinar los gastos que tiene la póliza de ahorro garantizada, por tanto, es mucho más complicado porque no aparecen. Y dirás… que más me da si me dicen el tipo de interés?
El interés técnico
La mayoría de aseguradoras no te dicen el interés TAE, te dicen interés técnico. Eso es en bruto, sin descontar los gastos. Y si preguntas los gastos, no se saben… no aparecen en el contrato, porque lo que tienes es una garantía al final.
¿Cómo descubrir si la garantía me interesa de una póliza que no conozco ni el tipo de interés ni el gasto?
La tabla de rescate es tu amiga.
Pide la tabla de rescate. La tabla de rescate muestra como funciona tu derecho a partir del segundo año de rescatar el valor de tu póliza (muchas aseguradoras mejoran este derecho desde el primer año).
Lo bueno sería ver en ese tabla de rescate que tu valor de póliza desde el primer momento, sube año a año y que en cada momento puedes recuperar más de lo aportado. Desde el primer año.
Pero no lo vas a ver así casi nunca. La mayoría de veces veras que falta dinero de lo que tu has puesto. Parece increíble, verdad? pues el 90% de las pólizas que se firman en este país son así. Te garantizan una rentabilidad y empiezan por hacer desaparecer tu dinero los primeros años.
Ese dinero que falta son gastos que están imputando a tu póliza, y que son superiores al porcentaje del tipo de interés que te garantizan. Cuando tu póliza está en negativo, con respecto al dinero que has puesto, varios años, suele ser porque te están penalizando el rescate en los primeros años, porque no se han pagado los gastos de inicio. Y restándote en el rescate compensan esos gastos en la emisión de la póliza.
Así consiguen dos cosas, que no te vayas en los primeros años, y que les de tiempo a compensar los gastos iniciales, que han tenido que adelantar y que por supuesto va en detrimento de tu rentabilidad…
Esos gastos que se tienen que compensar suelen ser comisiones por venta. Y si alguien para vender tiene que meter de esa manera la mano en tu ahorro es que no merece venderte nada.
Estas tablas de rescate en “negativo” para tus intereses, pueden ser de dos años, o de 7, o de 15… Pero ni un año deberías tolerar.
Bonos, premios de fidelidad y demás mandanga
Para ocultar estas tablas de rescate malas, muchas aseguradoras inventan un sistema de pago por tiempo con la póliza en vigor, y te abonan a los x años un porcentaje. Esto hace más complicado tu cálculo. Y sí, parece que es lo que quieren hacer.
Un ejemplo, te garantizan un 2,5% técnico, pero el 50% de la primera aportación se va en gastos (algo muy típico), y te dicen que a los 10 años te pagan un bono que es ese 50% más o menos de la prima.
Si pones 1000€ al año, a los 10 años, deberías tener 10.000, por el 2,5% ahí tienes tu bono, te lo pagan con tu dinero. (los datos no son exactos, el 2,5 técnico, podría ser en una póliza un 1,5% TAE ya libre de gastos, así que es un supuesto sin rigor, solo para que entiendas la engañifa).
Si la póliza tiene bonos, premios por fidelidad, y similares por llegar a un año, normalmente están jugando con los gastos y tu dinero. Y que no te suene a moderno, se hacía ya en los años 80 del siglo pasado.
La solución para estas malas pólizas
Si tienes la suerte de tener una de estas pólizas de ahorro, con muchos gastos, sin paños calientes, hay que salir.
Da igual que lleves un año, o 21. Hay que huir cuanto antes.
Se que es muy difícil hacerlo porque actúa el sesgo del coste hundido. Tu cerebro te dice ya que llevas ahí puesto esa montonera hay que seguir. Tu cerebro no quiere volver a gastar energía en buscar un producto mejor. Hay que forzar al cerebro a que piense mas profundamente.
Digo que hay que rescatar pero hay que ver la mejor manera de hacerlo, porque puede ser traspasando a otro producto similar y barato, o hay que esperar x meses porque es beneficioso, o sea, necesitarás ayuda profesional para no hacerte más daño.
Busca un buen agente de seguros, y no un corredor en este caso, porque un agente de seguros tiene una oferta más amplia en pólizas de ahorro (porque se añaden las de inversión que el corredor no puede vender). Y si no quieres buscar más, escríbeme al whatsapp de atención 642400220 y pide hablar conmigo.